太极拳里见太极

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好!

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李医生的伟大，在于敢说真话！及时说了真话！

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$招商银行(SH600036)$ 备忘贴： 1 银行业具有中国特色，但定语通常是阶段性的；从长期供求看银行业是边际恶化的，进入存量的行业龙头凸显，其他估值下移； 2 银行业同质化是个伪命题，服务业是体验是心智，怎么能标准化同质？ 3 某根据自己投资悟出新的伟大理论，著书立说，不续用；又根据投资悟出...

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言简意赅$福寿园(01448)$ 昨日讨教，感谢回复！ 不过33条，仍意见不同：公益性or经营性墓地划分依据是：是不是以盈利为目的； 公益性墓地不一定必须由政府经营，可以政府委托经营，如南京江北新区通过招标委托经营三家骨灰堂； 经营性墓地非私人资本也可经营，只不过要管办分离！

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读书导引！

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$福寿园(01448)$ 公司战略，总结起来一句话：
聚焦殡葬产业链，现售预售全产品，线上线下全渠道！
判断管理处是否知行合一，跟踪以下几点即可：
1、2019上半年国营墓园、殡仪合作？业绩发布会上管理层有暗示；也是检验“管办分离”的正影响；
2、2019与世界最大契约保险中国区合...

略谈福寿园

$福寿园(01448)$ 对2018年主要经营结果的预测和罗列2019.2.26 发帖预测 “收入增长5.53%，归母净利润增长19%”；2.27回帖：“销售偏保守，净利偏乐观“！实际“收入增长11.8%，归母净利润增长17%” 差异点有二：一是上海墓园销售收入上半年负增长，下半年增长30%左右；近几年来，上半年销售都多于...

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回复@陆上小白龙: $福寿园(01448)$ 从2018年中报公司改变了费用核算方式，不再直接核算毛利率，而是改为核算经营利润率； 墓园2018年上半年经营利润率为53.6%； 当然只是改变了费用核算结构，不影响公司净利润率； 新的核算方式是服务类公司普遍采用的方式，以前的核算方式是商品销售类公司普遍采...

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$福寿园(01448)$ 近一年来，一系列不利因素： “坟地产暴利说”，“员工／董事减持”，“业绩增幅下降”， 政策“黑天鹅”，“管理层诚信”等等； 股价在近一年内虽然大幅波动，但现在还是高于了一年前（2018.3初），估值同期还有降低； 大有风催雨打压不住之势！ 接下来一年，前期所谓的不利因素...

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$福寿园(01448)$ 预测的简单逻辑：上下半年收入均衡，2015-2017上半年占比50.5%－54%；考虑三因素：1，沈阳下降幅度已趋缓； 2，上海销售数据会更均衡； 3，2018年5月新墓园和新增殡仪的贡献；预测2018上半年占比50.5%，下半年收入7.7亿，全年收入增6%，净利增19%； 直觉：销售偏保守，净利偏乐观...

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$福寿园(01448)$ 预测2018下半年营收7.7亿，归母净利润2.35亿，全年归母净利润近5亿人民币，增长19%；

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1，刚宣布回购后，独立董事集体减持！ 是管理层有意为之还是碰巧如此！
2，成立并购基金，按常理逻辑不通！ 普通合伙人临信成立不久，白晓江控制的中福是近30%的股东，其它股东详情不明，隐约好像是蓄意成立的壳，达到合法分占公司利益的目的；
是无知还是无耻？ 时间将给出答案！$福寿园(...

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$福寿园(01448)$ 股权激励正常，有效期内行权也正常，减持也正常； 但是， 行权并减持前发回购公告就有点不正常了！ 刚刚发布回购公告并实现首次回购后， 独立董事何敏，吴建伟，陈群林，罗祝平各减持30万股，占减持前的三分之一！ 是让人认为是管理层故意配合？ 还是独立董事集中不看好公司未来？

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$福寿园(01448)$ 无论涨跌，也很少有人专门谈论福寿园了，意味着什么？连勤快的坐等君也看不到了

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@80後小薯的投資人生 //@80後小薯的投資人生:回复@太极拳里见太极:1/小薯相信7%增幅是集團整體價量增幅，如果是單一地區的增長，那該地區也有虛耗的一天。所以看增幅不只看單一地區，而是整體平均價量增幅。
2/這個說法早前也有球友提及，小薯也同意1950年、1960年和1980年附近人...

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@爱看看 “777” 只关注了墓地经营营收，其实利润还有其他来源：比如规模扩大会导致费用率降低；管理体系搭建后会带来效率提升；再比如生前契约做大后资本性收益－请注意公司在调财务结构； 殡葬各经营单位在盈亏平衡点前是成本，过了盈亏平衡点就坐等利润的提升，正向积累；“777”哪个少一些不影...

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谢谢你的数据@80後小薯的投資人生 但探讨请教以下：
一 “2012年經營性单价RMB8.6萬╱座，2017年单价RMB10.2萬╱座，複合增長3.6%左右，每年7%不容易” 两者可以直接同比吗？ 请考虑前者主要是上海的，后者加上很多沈阳等其他城市价格稀释后的；
二， “死亡率近年保持在每1000人約7.1%-7...