作者 @威廉硕
四季度和明年一季度投资策略
新能源和光伏的中游企业，技术路线过硬的
食品、饮料和白酒，医美，奶制品，中药等成瘾，业绩确定，增速不高，可果断左侧建仓。
明年1-2月份关注目前受损的制造业中游个股，包括碳中和为首的新能源汽车，光伏中游主题，和miniled产业链
中游目前增收不增利，监管会出手。四季度坚定转向消费和新能源。
新能源上游业绩向中游进行转换
扁线和永磁电机
点击占用整车的5-10%。业内预计，2025年新能源汽车驱动电机中扁线占比将超过80%。
扁线电机性能更优。
精达股份2021年1到6月销售2045吨
长城科技1300吨
冠洲大通1851吨
金杯电工2000吨
扁线生产商进入新能源车企需要进行多重认证，历时6个月到1到2年时间不等。
扁线的标的：精达股份、长城科技、金杯电工和冠城大通，方正电机
这是增量市场
负极石墨化
包括间歇法和连续法。
间歇法又分为坩埚法和箱式法。
箱式法和连续法有望成为未来主流工艺。连续法主要在中低端使用。
大圆柱电池
4680/4695理论提升性能减低成本
大圆柱电池推广可能促进相关新技术的使用。高镍发展会加快，含硅负极材料使用比例提高，外壳制造工艺，极耳焊接
设备制成：斯莱克（机械覆盖，一体式壳加工），海目星（机械覆盖，极耳焊接）
其他机会
1 六氟磷酸锂与FSI 2 VC添加剂 3 磷酸铁 4 PVDF 5 石墨化
继续跟踪的产业方向：
扁线和永磁电机、新型石墨化、钠离子电池、大圆柱电池、磷酸锰铁锂
光伏210组件和hjt电池
威廉硕认为210会胜出，hjt电池效率高
科技股最重要的两点：
1 降成本 2 提效能
