今天聊一下，现在快集齐一百人了，假期拉到一起，尤其是基础技术还不太会的，我争取录个视频包括实战用法要求发给大家讨论，这视频不方便。对于船周期，我们先讲风险，对于301条款的执行方案现在没有落地，这是最大的风险
从机会来说我们非常确定$中国船舶(SH600150)$ 船周期已经从去年年初就开始了，对于资产减值这在我来看是个利好，毕竟对于新技术的作用总会有损耗，就好像你带娃去做手工也不会一次成型一样，所对材料的损耗对于公司运营变相的就是成本提高或者做资产减值准备，从需求角度来看23年完工新接手持订单分别增长12％ 56％ 32％，这几个指标在朱格拉周期和基钦周期共振的情况下增速会特别快，而克拉克森新船造价指数截止4月报186点，同比上涨近12％，也就是对于中国船舶未来3-5年的业绩来说，是特别确定的，自21年初上涨43％，处于历史峰值95％，而船位的紧张和劳动力成本在内的通胀压力会促进船价进入新一轮的新高，别忘了前面我们讲美国cpi和pce的时候，提到过美国工资水平已经超过了历史峰值，而新一轮的大通胀对于工业品尤其是钢铁这些的价格的抬升也会推高船价，从供给来看，船厂的运载已经饱和，活跃船厂的数量和交付量显著下滑，供需的紧张会加速一整轮的朱格拉周期，而新订单向大型化高端化双燃料的方向发展，这意味着企业向高毛利改变而不是之前铁皮船的低溢价，从子公司细分贡献来看，已经出现了强马太效应。
