$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ $上证指数(SH000001)$ #3000点悄然失守# 我们先聊下指数，昨天我们讲上证指数属于扩散三角形的破位，那么加上今天上证收的倒垂线，有朋友可能会说波我们之前讲的这不是刺透结构也就是斩回线形态吗？
我们再聊下什么叫刺透，两根k线，前面空头行情，前阴后阳且阳线包括影线插入阴线实体50％以上，形成空转信号，但是今天不是。为什么，大的背景结构是一个中继形态的破位，其次属于反抽回踩确认，也就是次级别中枢破位产生的套牢盘给回现在重新突破的阻力，我们也看到随后盘面是冲高回落，并没有站回支撑，所以不要受场内情绪和小作文的影响，分析师和交易员最大的区别就在于一个是盘后去找上涨或下跌的理由，一个是盘中根据现有的k线结构判断多空力量的对比从而做出自己的决策。
我们再聊一下今天所谓大涨的理由，我们的无限QE有没有可能？我们前面再聊宏观经济的时候，什么时候能甩开膀子做多，也就是出现超预期超常规的财政货币政策时可以做多，而一旦出现，根据蒙代尔不可能三角，我们需要放弃汇率，印钱的根本是参考外汇储备或者黄金和商业银行再贷款，而现在我们来看，有放弃汇率吗，如果没有，比如最近在离岸人民币激烈争夺还没有放弃，那么短期想实现无限QE就跟当初平准基金一样，并不成熟。
无限QE是哪来的呢，美国人怎么印钱？他自己买自己的美债存起来，然后印美元给社会，我们16年前是根据外贸企业挣了多少美元来印，16年后更多的靠商业银行发放贷款来，水渠就MLF，而今天的小作文就是我们准备学习老美的无限qe，其实我们从国债价格就知道今天这个事情资本是并不认可的，同时离岸人民币的走势也可以印证这一点。
我们回到船周期，上一次我们聊船周期的时候应该是去年中特估尾声的时候，那一轮船舶是最弱的也是中特估最后一个轮动的，那么什么是船周期，之前我们讲过朱格拉周期和基钦周期，和经济康波，那么对于船舶来说就是三周期，经济周期，替换周期，和新订单交付周期，从08年以后全球船舶行业开始去产能去库存，疫情中几乎成了船舶行业的最后一轮出清，全球活跃船坞由678座变为了280座，目前最新数据162座，同时全球新下水船舶与2023年上半年见到了历史底部，因为造船业的强周期性使得供需错配成为了周期启动的底层逻辑，所以很多人告诉你船周期已经结束了你就知道有多扯淡了。
那么船周期能炒多久，国际投行包括国内机构给出的全球船厂产能利用率达到90％以上大概在2027年第三季度，而我们经济的转型大概需要3年左右，从而形成经济与行业的共振，也就是船周期的结束是在全球经济复苏我们经济达到峰值结束，所以我们还是去年的观点，未来3-5年，预期收益5-10倍，而从基钦周期来说，旧船拆解和在水船舶的保养维护（5年左右）从22年底就开始体现，在上一轮交付期中05-06年出现快速增长，而新一轮新订单交付周期大致也在25-26年，所以现在也只是船周期的开始，甚至还没开始。
那么现在对于船舶的炒作逻辑，就是因地产下行周期和开工率的不足导致钢材价格萎靡，从而对于船价的启动形成剪刀差走势，对于船舶企业钢材成本大概在25-30％，如果加上零部件外购整体成本在40％左右，而Clarksons新船价格指数目前已经较20年11月上涨30％，所以目前其业绩增长主要来源于疫期订单交付和成本节省，而真正的订单增速绝对是来源于LNG船在业绩上的体现，预期今年二季度左右，所以一般那个投研跟我讲船周期已经炒完了我就只能很无语的讲：
你说的对。
那我们回到中国船舶，什么叫做长线服从短线，短线服从逻辑，本质上就是利润最大化，可能很多人告诉你有船周期，你也听过很多人讲船周期，而船周期的朱格拉周期与基钦周期的共振最少持续三年，这三年会有巨大的波动，对于长线投资，你拿三到五年绝对跑赢世面90％的基金经理，但是对于短线投资，尤其是大部分普通投资者希望看到短期收益，那就需要叠加技术参考
我们看一下船舶的技术图形
从上一次资金避险情绪崩塌后，目前走势有点偏向于承压式横盘，而承压式横盘很容易受到大盘影响出现情绪上的恐慌，也就是多头觉得位置高空头也知道长线的逻辑，从而形成平稳的多空力量，而一旦上证开始弱势，由etf等资金形成的卖盘打破这个平衡，尤其是资金优选国债等避险品种时，就容易形成短期的调整。
我们放到小周期来看
其实当下是在走一个缓慢的下降通道，而对于你短期的风控点位就是在突破下降通道下轨走下降加速的时候，同样你的做多也是突破上轨在变轨结束的时候，当然如果你实在因为工作等不是职业股民，完全可以日k下挂智能止损和智能买入，通过时间拉长来获得超额收益，本人认为船舶周期的稳定性和投资回报率都是远高于黄金的，也可以作为部分家庭资产大类配置。
今天先聊这么多，祝大家投资顺利，账户长虹，有问题评论区交流，看到都会回复，感谢大家支持