双汇发展2022年年报后业绩预测与买点分析

上一篇对双汇发展2022年年报进行了简析。

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今天补充一下业绩预测与买点分析。

第一，从静态方面讲，双汇发展2022年净利润为56.21亿，保守刨去20%的资本再支出，自由现金流为56.21亿*0.8=45亿，给予25PE，合理市值为45亿*25=1125亿。

买点为合理市值打7折，即1125亿*0.7=787亿，目前双汇发展的市值为898亿。

第二，从动态方面讲，根据最近多家机构的研报来看，三年后，双汇发展2025年净利润预测为71亿，保守刨去20%的资本再支出，自由现金流为71亿*0.8=56.8亿，给予25PE，三年后合理市值为56.8亿*25=1420亿。

买点为合理市值打5折，即1420亿*0.5=710亿（正负10%），目前双汇发展的市值为898亿

综上所述，我认为双汇发展的买点大概为770亿左右。

注：以上内容为本人的粗浅见解，请谨慎参考，切勿作为买卖依据.

$双汇发展(SZ000895)$  $新希望(SZ000876)$  $正邦科技(SZ002157)$ 

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