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$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$ $昊华科技(SH600378)$
股价仅反映资金情绪的变化，并不能说明基本面逻辑的变动。
切勿涨了心骄气傲，跌了就心浮气躁。
思考几个问题：
1.制冷剂现货市场价格是否下跌？（R410A除外，明年欧美禁用，算是情绪利空）
2.步入夏季，天气是否在逐渐变热？
3.三代制冷剂是否有替代品产生？
4.天热开空调是不是常识？
了解几个知识点：
1.历年制冷剂在维修端耗用量是大于新增空调市场的（2:1)；
2.以旧换新的消费端高潮还没有出现，各地补贴政策还在陆续出台，大概率是618年中大促；
3.3-5月是新增空调的生产旺季，6-8月是销售，使用空调的旺季；
4.按照现在的配额使用进度，缺口最快会在3季度中后端明显体现；
拓展：
1.制冷剂板块个股目前弱盘整走势，巨化在6月第一周周五大概率从中证500调入沪深300成分股名单，这一周是中证500指数被动配资抽离阶段；这一周撤离的500，下一周300会还回来；
最后，
消除杂音安心持仓，这里没有系统性风险，一点都不要慌。
逻辑不是通过看图方式发现验证的，杜绝被跳大神的蛊惑人心。
回收不受配额管控。可以自由支配。回收成本高，410 507等混配可能很难分离，单工质比较简单。目前做得最好的是日本，美国也可以，中国落后好多。巨化可能实施方案，具体没仔细问。
巨化最大的基本面在于定价权的转移。配额一公布，制冷剂就开始涨，当时涨的是预期，是基于配额猜测各品种的短缺程度，143、125、134、32。这是一开始市场理解的紧缺排序。后来空调厂排产大增，拉动32异军突起，后来居上。考虑134主要是维修市场，旺季需求应该能拉动涨价，125混配410，应该也是维修市场放量。检验制冷剂逻辑的关键时点一是对空调厂涨价，二是对维修市场涨价。即使因为需求弱销量上不去，也不应该再低价或降价卖，否则市场上永远有大量低成本的库存，制约涨价的进程。在库存高企的背景下，应该协同控产保价，这是体现制冷剂逻辑的关键。否则就没什么逻辑了。
AI智能回答：旧电器制冷剂回收成本是高的。
制冷剂回收成本高主要是由于几个因素造成的。首先，制冷剂的再生过程较为复杂，从收集到运输都被视为危险物品，这增加了回收的难度和成本。其次，与发达国家相比，我国的制冷剂处理技术相对落后，缺乏专业的技术人员和标准的回收设备，以及相应的认证体系，这些都导致了制冷剂回收的高成本。因此，企业在进行制冷剂回收时难以获得利润，这也是制冷剂回收量低的一个原因。
巨化最大的基本面在于定价权的转移。配额一公布，制冷剂就开始涨，当时涨的是预期，是基于配额猜测各品种的短缺程度，143、125、134、32。这是一开始市场理解的紧缺排序。后来空调厂排产大增，拉动32异军突起，后来居上。考虑134主要是维修市场，旺季需求应该能拉动涨价，125混配410，应该也是维修市场放量。检验制冷剂逻辑的关键时点一是对空调厂涨价，二是对维修市场涨价。即使因为需求弱销量上不去，也不应该再低价或降价卖，否则市场上永远有大量低成本的库存，制约涨价的进程。在库存高企的背景下，应该协同控产保价，这是体现制冷剂逻辑的关键。否则就没什么逻辑了。
兄弟，调入沪深300成分股名单不是说没有希望了吗？
做时间的朋友
继续等待，静待花开吧
看基本面投资的人最淡定。
好的方向，确定的方向，不要因为轮动就跑了。
回答自己两个问题：
1、6月有持续催化吗？
2、中报有业绩吗？
两个都是yes，那么抱住就好了
沪深300的事不靠谱，没有必要非得去找理由。现在无非是一季度想多了，需要盘整换筹码。要么6月份旺季，最迟半年报预报，就会有新一轮行情。
今年气温会创纪录，接下来的时间看你表演了