郑重提示：本篇主要为了自身静心寻找思路，回顾持股初衷，不刻意追求文笔流畅，语句通顺，措辞华丽，逻辑严谨，因屁股决定脑袋的缘故，可能有恶意唱多的嫌疑，故请在家长的陪同下谨慎阅读。
从市场演变规律来看，平均每15年就会发生一次经济危机，因为绝大多数行业从成长期到成熟期，再到衰退期大约也就是10年左右的时间。发生经济危机的本质，就是由于市场需求偏好改善，带来相应的供给行业更替产生的经济周期波动效应。
当然，有些行业的景气周期甚至更短，行业从成长期到成熟期的时间间隔，决定了整个周期的长度。
例如：
有色金属的景气周期一般6-10年，因为勘探期，建设期，产出期（投产，达产，满产）需要3-5年；（不包括此前的找矿规划阶段）
猪周期的景气时间一般18个月，因为从母猪到大量繁殖幼崽需要12个月；
肉鸡景气周期则更短，仅有3-6个月，因为大量繁殖只需要几十天；
以及在政策壁垒下，强行的限制行业成长速度（非完全竞争市场形态）；
于是在股市中对应行业的周期，产生了一系列的名词,简单归纳为波浪形态：
第一浪叫预期浪（行业成长期）：随着期货价格的疯狂走出一波主升浪，期货涨一倍，他能涨几倍，因为利润与价格是乘数效应；
第二浪回调，期货高位震荡，其业绩虽然兑现，估值降至低位，但人们怀疑其业绩芸花一现无法持续，故落实袋为安，导致大回调，甚至可能回调至主升浪一半左右；
第三浪叫业绩浪（行业成熟期）：其业绩持续增长，吸引了更多资金进场，水涨船高，再走一波主升浪，远远超过上一波的高度；
三浪之后，要么周期变成长的美丽故事，要么周期进入尾声，敏感资金清仓出局；
每一个行业里面的上市公司，在行业黄金发展时期往往就会走出一轮轰轰烈烈的大牛市行情。 但很少有走出几十年大牛市的企业，因为能够跨越行业周期的企业是极少数。 企业的高速成长期一般也就只有三五年时间，很多大牛股往往就是在这三五年时间里面大幅拉升，其余大部分时间不是在盘整就是在盘整下跌的路上。
2000年后，大A经过3轮大牛市行情。（2000年前的股市因政府干预味道过浓，不算严格意义的市场经济自我调整，故舍去不做分析）
分别是：
2005年-2007年，市场主线是大宗商品，彼时中国基础制造业高速发展，对大宗商品需求非常旺盛，加上人民币持续升值，大宗商品开启了黄金十年；
2013-2015年，市场主线是互联网，地产，因为制造业发展迅猛，新经济业态成为产业支柱的快速发展十年；
2018-2021年，市场主线是半导体、新能源（车）和白酒医药等消费股；
一个完整的投资分析思路，要看宏观趋势，所以加入美联储的加息周期看宏观市场环境：
2000后美联储的加息周期
第一轮美元加息（1979-1981）拉美陷入“失去的十年“
第二轮美元加息（1987-1989）日本经济泡沫破灭、东欧剧变和苏联解体
第三轮美元加息（1994-1995）墨西哥爆发了全球首次的新兴市场危机，接着巴西、阿根廷、智利、哥伦比亚等国相继受到波及
第四轮美元加息（1999-2000）刺破了全球互联网泡沫
第五轮美元加息（2004-2006）美国房地产市场和次级贷款泡沫破灭（未牵涉全球）
第六轮美元加息（2015-2018）阿根廷、土耳其等国货币崩盘
第七轮美元加息（2022-2023）
从三轮牛市来分析，每轮牛市均产生于美联储实质加息结束，预期降息的时段，因各阶段国内经济重心不同，股票市场风格或侧重制造业，或偏向消费行业。
每轮牛市必须要有一个或几个预期长景气周期形成主线，带动其上下游附属行业；
没有一个行业可以在一层不变的前提下贯穿牛熊风格切换；
上一轮行情的主线一定不会延续到下一轮继续担任；
从美联储的加息周期推断，今年大A非常有可能产生新一轮的牛市，而因新质生产力的概念，猜测更偏向于技术创新而非产业规模扩大，故整体市场风格更倾向于科技和消费概念。（家电以旧换新概念促消费）
（新质生产力，体现了科技创新交叉融合突破所产生的根本性成果。它代表了生产力现代化的具体体现，即新的高水平现代化生产力，具有技术水平高、质量好、效率高、可持续等特征。新质生产力涉及的领域新颖，技术含量高，依靠创新驱动是其关键要素，代表了社会生产力演化中的一次巨大跃升。）
因此，
科技或消费概念构成本轮牛市的主线；
预期长景气周期的行业构成潜在主线；
没有继续创新能力的行业不是主线；
没有延展性的科技股不一定是主线；
目前整体规模小的行业也可以因为主线任务成长为巨无霸；
综上，
华为相关概念股具有牛股特征，
但数量繁多，很难形成合力，业绩兑现程度也难预测，
好像集运和制冷剂的确定性还是更高一点，
好吧，
拿住等财报，
不动了。
$中远海控(SH601919)$ $巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$
