伊然研究

差不多30个交易日没有看到这样的市场情绪，成交量应该超过昨天，这不是简单的反弹，应该是短期底部。

现在央妈希望守着10年期国债收益率，同时还要维持汇率稳定，还要保卫3000点。这三个都在大头朝下，搞不好还要祭出监管大旗来禁止做空，当前的博弈非常微妙，神仙打架我们最好躲远一点。

市场已经开始博弈财税改革了，今天中国中免涨停，在港被摩根大笔买入。财税改革直指消费税权重加码，能够提供免税的中国中免和其他免税店自然得益，所以我将上海机场调入自选股中。

回复@五只手: 时代的格局就是如此//@五只手:回复@伊然研究:面对这盛世你感动了吗？我早已热泪盈眶 [苦涩]

政策导向上还是在谈新质生产力和新消费场景，多了养老抚育消费，但从商业角度来看，这两者投资回报都不高，养老至今也没有探索到好的商业模式。还有就是鼓励城市取消或放低购车门槛，意在拉消费。政策没有切入到解决需求不足的核心，市场信心迷失，格局上仍难摆脱退缩。

道理是这个道理，现在欧美的强行收缩，也到了非常紧绷的时候。大选之后，只有放松一条路，还有几个月等待尘埃落地。

海外的对冲基金和短期交易性基金进入港股，但还没有长期基金进入的迹象。这次港股走强主要得益于日元贬值和印度股市高位，加上选举大年海外资金谨慎观望。能否让长期资本或者长仓进入港股还有待观察，目前外资机构比较统一的看法是恒生指数看21000点，当前在18280附近。

从2024年1月1日起养老金提高3%，个人认为这是为了激励正在缴纳养老金的人们，最大的目的是制止住当前养老金弃交的趋势。后面应该还有比较好的养老金政策出来，比如发达国家因为对养老金高度信心而放手消费，可能是我们今后要走路。所以养老金大规模入市，打造中国牛市已经在日程中，这是制度性的力...

从社会学的角度观察，中国人与人之间的距离正在拉大。过去要求人办事的地方很多，现在公共服务平台一键搞定，教育、医院和其他服务都变得越来越透明，数字经济的进步也让靠关系资源的生意越来越少，用茅台装逼变得越来越没有必要，奢侈的故事没有人听了，茅台的心理价格自然垮塌，金融属性就消解了...

茅台的下跌是年线级别的，在指标上看才刚刚完成头部构造，可见市场对对消费有多么悲观。目前市场情绪靠电网和军工、通信苦撑，可见整体市场仍然在悲观情绪中。现在的格局是民生和安全不可得兼，市场更多交易的是“安全”，做“民生”。这是很特别的中国逻辑。

五一假期出门旅游，在旅途中读完了林雪萍的《供应链攻防战》。很惊喜自今年年初我与微博V+会员分享的投资方向都暗合和供应链变迁的逻辑，而且我们做直播的时候还专门提及中国优势，所以读到详解中国供应链攻防的文字倍感欣慰；
今天我从投资的视角与你分享那些拿不走的、可以做强的供应链方向...

国联证券宣布发行A股收购民生证券，此举直接推动市场突破3100点，成功夺回多空双方争夺长达一个月的关键位置，市场情绪因此得到提振。
聪明资金对此的理解，是看到了这不是简单的并购重组，而是券商行业将会发生天翻地覆的变化。从集中力量打造金融国家队，再到对标世界一流金融企业，宏观上通...

证监会上周五公布五项与香港的合作措施，涵盖扩大ETF产品范畴、引入REITs、支持人民币柜台交易、优化基金互认及畅通上市融资渠道。这些新规定将促进两地市场的互联互通，为香港资本市场注入新的活力，提升市场流动性。
港股通ETF共8只，基金规模总计1915亿港元。近6个月日均资产规模不低于5.5...

雷厉风行的新国-九条让市场在最近两天演绎了过山车行情，但具备中国优势的“伟光正”公司却表现出持续创新高，中小盘股、微盘股则在经历历史性的历史性供给侧的出清。这标志着中国股市彻底转性，从融资功能走向投资功能。
新的ST规则、重大资产重组/借壳上市规则和退市规则对业绩和财务状况提...

新能源车和低空经济是今天的热点，油气行业受原油大跌影响全面下调。说明当前市场根据短期消息随机波动，没有上攻持续突破，但围绕核心——新质生产力活跃，主要脉络：成长看新质生产力，防御长线看低波红利。

注意：类似中车、核电、船舶这类国家队的票，过去很赚，藏了很多利润，他们释放利润或者调节利润的能力很强的。这次国家要撑指标牛，自然是让他们把利润释放出来的，股市就是一个借假修真的过程，修着修着大家就都信了。

茅指数宁组合表现不错，就是说带指数的品种开始涨。国九条的措施中提到长线资金投资指数股的问题，还有改变成分股纳入方法等等，低波长牛往往很容易进指数，国家队长钱亲自下场，也是买入指数的成分股。市场的理解应该没有错的。牛市是可以创造的......已在指数中并且业绩不错的，持续反弹一下。未...