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1、复合集流体相关：
1）公司PET和PP膜材都能做，公司基于对终端需求的了解+技术研判目前主要聚焦在PP膜，公司认为PP膜优势在于不会像PET膜一样容易在电解液里发生溶胀（对电池寿命和安全性有影响），但是劣势在于PP膜材质较软，目前镀铜难度较大，公司这方面正在积极改进。

2）价格：
4.5微米PP膜国产价格在4-5万元/吨，PET做到复合集流体需要的规格进口价格在5-6万元/吨，海外做的好的厂商有东丽。

3）进展：
公司目前处于PP膜工程化第一阶段，目前水电镀设备已经进厂，预计23年4月份磁控设备进厂（买的国产），后续公司膜材（PP）和是否一体化做到复合铜箔成品视23年4、5月份做出产品后情况而定。公司有可能做成品的技术积累在于电容膜方面的积累，2014年收购蒸镀电容膜公司，真空和水镀有相关人员，当然后续也不排除人才引进。

4）利润率预期：
预计复合集流体用PP膜毛利率在50%。

5）投资强度：
3000吨PP膜投资额在3-4亿元。设备依赖进口，交付期在3年（供应比较紧张）。

2、主业情况：公司主业分为绝缘材料、光学膜材料、电子材料、阻燃材料四大板块。
1）绝缘材料：
基础板块，下游涉及光伏、特高压、新能源车。产品主要分为光伏的绝缘聚酯膜和BOPP膜（特高压和新能源车用）。光伏的产品现有产能2.8万吨，在建4万吨（2条线），一条22年底开始试产，另一条预计23Q1试产。BOPP膜现有产能8-9000吨，在建2条线，预计23Q3投产。

2）光学膜&电子：
光学膜2012年投建，已有5条线，规划在建5条线，预计25年扩展到10条线（20万吨的产能），电子材料下游主要系覆铜板，17年作为独立事业部，希望未来光学+电子材料占整体业务收入70%~80%。

3）阻燃材料：
应用前景广泛，目前占比较小。

纪要仅供参考，不作为投资决策依据。