$招商轮船(SH601872)$ 业绩预告不是很快就知道了吗？大家还热火朝天的讨论也是醉了，不过就是喜欢这氛围。
否则长期持股也是很无聊的，我都来夜校三个多月了，唠唠嗑一两年眨眼就过去了。心情愉悦、不用太担心会不会买到爆雷的黑天鹅、要是还顺带站着赚到增长的钱，岂不美哉。
过往轮船走牛和A股牛市同步的概率颇大，这背后有其相关性。为什么？A股的牛市一半是水牛一半是补库存周期带来的增长牛，这两个因素都是周期类板块的最好的助推剂。
我们可以看到，上一轮牛市，轮船是叠加了国企改革、兼并整合这个非常猛的股价助推剂，因为改革和兼并成功，一方面会提升运营效率，一方面会强化垄断、削减竞争。都是有利于行业龙头的迅速做大做优做强的，那么我们从结果来看，轮船在过去的几年里，是确实变强变优也变大了。
这个我觉得有点类似于纳斯达克，在千禧年交界处，炒的是互联网及科技板块未来的盈利和增长预期，方向其实没炒错。大批量的资金进入，确实催生了大量的科技巨头、带动了整个社会无论是体制和资金效率的提升。我们可以看到，这几年纳斯达克屡创新高，剩者为王的几家巨头，是确实实实在在带来巨大的回报的。
而国企改，到目前也开始进入收获期和兑现期了。臃肿而缺乏激励的体制和人浮于事的模式，无论是企业还是行业，得到极大的改善。我们可以看到钢铁水泥煤炭建材化工有色等强周期国企，也开始出现了多年难得的一见的，持续性稳定盈利的迹象。
牛市的配方还是那些熟悉的配方。上一轮基本面因素是油价暴跌带来的囤油削减运力叠加补库存，题材方面是大级别的主线国企改和央企兼并。而这一轮基本面是行业被动的周期收缩和自发的行业政策带来的运力收缩，叠加地缘政治和周期本身内在需求的补库存周期。这一轮A股牛市的主线除了万年不变的科技券商之外，其他级别大主线暂时还没走出来。实际上国企改的兑现期，已经开始走出王者级别的领军龙头了。如海螺华新万华等等。下一个会不会轮到我们的轮船呢？这是可以拭目以待的。
而且这一轮我们明显可以看到，供给端出清的彻底程度和持续时长，是要远高于上一轮。且远高于目前市场绝大多数人的预期。而且这轮周期，运力的修复，我是很悲观的。
大金融机构投资者就连股市里胜者为王的龙头的头寸控制都非常谨慎，别说要借一大笔钱给其他船东买船了。这句话，是本文的彩蛋。通过不利的因素挖到宝贝、到对立面去找支撑。
这，从侧面更加坚定了我长期持股的信心。大资金越没信心，这轮复苏的长度只会越长。
此外，我们还可以看到的是，轮船在上一轮牛市第一波走出月涨40%这种级别的走势，后面是修整了两个月才重新启动的。这一次会是怎样呢？一个月两个月还是会更长？对于几个月，我不看重，毕竟如果是能起得来的板块和龙头，于我而言，资金利用效率没有那么大的要求。一轮牛市里，接下来年化50%的总收益就可以达到我的预期了，毕竟2019年已经回来那么多了。未来一年，可能会大量跑出50%+的个股，对轮船，我相信它也有比较大的可能能做到。
可能预告随时都要发了，但年度的业绩其实已经映射在过去的股价上面了，短期意义多过实际意义。未来更可能出现的，是股价追随业绩一步步走高。这是长牛的表现，也是典型的北上资金的务实派的做法。反过来，预期直接反应一步到位反应了业绩，那么就是典型的快牛。很多人喜欢快牛，一两个月获利过倍、然后迅速退出转战别的两三个月翻倍股。
我们可能看的更多的是一年后两年后的情况，因为周期的未来情形还是有一定的蛛丝马迹可寻。但可能更多人更关心短线因素，包括海能解禁、现时运价波动、大佬们的持仓和看法等等。靠人人跑、靠山山倒。学员和大佬一茬换一茬。
说到底，有大逻辑去支撑住，还得有大逻辑带来的信念。这是我在之前十一月的低谷就曾说过的。没有信念，是很难很难在不利的时期，还能举重若轻、闲庭信步的从对立面找到闪光点。
短期绝对有更多选择，但在我眼里，除了1872，其他皆庸脂俗粉。
不是什么股票，都能叫1872。
这话，我不是随口说说而已。