新冠口服药群英榜(雪球首发)

不敢说正本清源,仅供参考!

做这个榜,基于公开资料及paxlovid供应链文献+纯属主观推测组成,投资需谨慎,需要自己花时间去验证。不对的地方多海涵。

一定要注意新建产线涉及到技术能力储备、环评、立项、投资、设备、建设、调试、中试等多个环节,正常来说需要1年到1年半时间。这些都是门槛。实验室的产品和量产是两个概念的事情,现在群魔乱舞不一定是好事情,切勿随意,蹭概念伪概念来得快去得也快,套的也快。好标的是既有概念、题材,也有快速的业绩兑现预期,才能降低风险。

龙一:雅本化学当之无愧的龙一,从产量到量产时间,目前是领先龙二一大段身位,将会处在paxlovid供应链环节的核心地位,卡脖子地位,。已商业化量产产能:卡龙240吨/年产能,77-1中间体120吨/年产能,pf产能未知,可以参考尼莫232大佬的文章。蛛丝马迹自己也要去挖掘,凡走过必留痕!

龙二:乐普医疗突然冒出来的龙二,看到环评我极其惊讶。乐普的市场敏锐性、技术储备、决策速度和效率都超出市场预期太多。 卡龙、77-1、sm1片段均有,目前百公斤产量,中试阶段完成。但是胜在技术改造,时间会比较快。已经明牌,且是目前所有上市公司中第一个明牌。量产产能卡龙100吨/年,sm1片段80吨每年,原料药pf-07321332是50吨/年。目前正在环评,但是是技改,速度估计在3-6个月时间即可。(卡龙和sm1的量 正好对应了pf的产能量)。乐普直接做pf是超出我意外的。这样的量已经等于既做中间体又干了凯莱英的活,预计全年pf的原料药订单会超出凯莱英的2-3倍!

龙三:森萱医药+精华制药利拓那韦号称占全球70%产能,这个数据查下来是不准的,利托那韦是目前主流的艾滋病鸡尾酒疗法的药物,正常在销售。印度、欧洲本身具备原有存量产能,之后严重过剩造成利托那韦近三年价格大幅下降(近期因paxlovid价格有上涨)。稀缺性一般,竞争性较大。主要是供需错配的上涨预期。排在龙三,当然森萱要好于精华制药。

龙四:君实生物格局也够大,目前国产口服药就vv116进度领先,乌兹数据据说较好。旺山旺水可惜不是上市公司,君实是vv116的最受益标的,记住国产口服药的上游逻辑要弱于paxlovid的上游逻辑,一个是vv116是基于瑞德西韦改造,瑞德西韦上游本身不稀缺。二个是paxlovid辉瑞是美股上市,巨无霸,且paxlovid核心片段sm2:77-1商业化产能极度稀缺,上游有足够的议价能力。 君实缺点就是盘子太大,另外就是临床2/3期需要六七月份,数据仍然比较模糊不够清晰的渠道了解到。 但是国产口服药的格局 是可以对标科兴的疫苗格局的!

待论证:金城药业,不过上限也就是能紧跟着君实,胜在盘子小,sm1门槛不高,价格不高。

小心的股票:

飞凯材料:溴乙腈这个是有,这东西真不贵,而且竞争对手不要太多。下游应用广泛,你说它会缺么?,飞凯sm1片段大概率是没有,董秘互动吧否认过有相关的中间体(具体自己查互动吧)

富祥药业:看到网上传的版本,明显有夸大的成分。柔性2000吨什么概念,哪里是原料药都快是粗化工厂了。富祥本身是好标的,应该只是有一个中间体有中试。量产都谈不上,1月6号都否认,只能说明是 1月6号之后 研发中试才弄好。时间还远着!

其他的股票扫了一圈,大多蹭蹭概念(当然我也有判断错误,忽略的时候,这个不能绝对,勿喷)。自己股票自己负责。

切记不要道听途说,自己钱不是大风吹来的,买确定性的,有预期业绩快速兑现的才有足够安全垫!

 $九安医疗(SZ002432)$   $乐普医疗(SZ300003)$   $雅本化学(SZ300261)$  

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精彩评论

风雪飘潇01-20 21:57

龙一被关,龙二盘子太大,龙三北交所买不到,好的,只剩精华了

黑暗VS光明01-20 19:21

厉害了,蒲忠杰!

漲中寶01-20 22:23

居然没有海特,差评

天下有雪19820401-20 21:07

利拓那韦

相比起森萱和雅本的涨幅
乐普还在低位啊!

赛道风口01-20 19:26

分析非常到位,雅本是当之无愧的总龙头!唯一专利,能商业化量产,处在paxlovid供应链环节的核心地位,卡脖子地位!

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777777kkkkkk03-21 10:28

小心的股票:
飞凯材料:溴乙腈这个是有,这东西真不贵,而且竞争对手不要太多。下游应用广泛,你说它会缺么?,飞凯sm1片段大概率是没有,董秘互动吧否认过有相关的中间体(具体自己查互动吧)
作者:尺上金
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坚持住胜利01-28 20:04

原来我搞错了,谢谢

尺上金01-28 17:52

不是中间体。属于中间体上游没有稀缺性的原材料

坚持住胜利01-28 17:30

那三氟明确是其中的重要中间体?但这公司连建设还没开始

得福永久01-28 09:05

森萱生产的是利托那韦中间体吧。然后最近公司一直在澄清中间体价格没变化,也没有和辉瑞有关的公司合作