同是天涯沦落人，相逢何必曾相识。

同是天涯沦落人，相逢何必曾相识。

回收股份了，到底部了，未来可期。

谢邀。我认为永辉的想象空间就在于继续扩张开店，做个简单计算，假设5年后开到2000家店，营收2000亿，密度增加后净利率会增加，按3%计算，60亿净利润，20PE对应1200亿市值。永辉当然不是最好的股票，弹性不像科技等股票那么大，也不是非要买它不可，只是开店这件事确定性很大，零售市场也很大，现在这个价格确实是有低估的，至少也是合理的价格买优秀公司

朋友，谢谢你的信任哈。我首先需要说明的是永辉超市目前属于个人一直还在研究思考的企业，有些问题并未完全想清楚，所以以下说法难免未来也不一定公允正确哈
你提到永辉超市的未来想象空间就是全国只有一家永辉超市，这个有点太乐观了。
我个人觉得永辉的未来想象空间在于收购整合本地超市的流程，然后注入永辉的管理以及供应链体系，一方面发挥永辉全国九大仓库物流仓库周转率的价值点，另一方面可以把永辉的比如保持较低损耗率的优势管理方式注入。
一定不要小看这个损耗率，生鲜的毛利润，净利润太低了，所以损耗率做的好的企业未来相比竞争对手可以让企业保持盈利，盈利的企业越扩张，赚的少也是赚，而亏损越扩张就亏的越多，就是个0%净利润上和下，但区别很大，而永辉之后可以徐徐图扩张之道，（目前永辉的净利率虽然较低，是因为扩张基数较大造成的）。
另外，永辉所处的生鲜市场永辉应该还有很大用武之地，有2个理由支撑，
首先市场空间是足够大，2019年艾媒咨询统计大约有2.04W亿，永辉也不过才400多亿，而且市场空间还在以5%-8%的速度增长，永辉各方面优势发挥出来后，是有可能按照其他市场龙头比如奶业伊利30%以上市场份额，肉制品和酱油类40%以上市场份额，保守永辉拿下比如10%还是可以的吧，那对应大概2000亿生鲜市场+1000亿食品类和其他杂货收入还是可以期待的，即这个3000亿还是没问题的， 只是时间问题。
其次是近2年生鲜老二家家悦也开始逐步从山东走向省外，家家悦是精耕细作整个山东省的各个县城，触角也伸到了各个农村地区，所以如果永辉一旦全国化棋局扩张完毕之后，农村地区也是有一部分市场可以开拓的，并且家家悦管理层开始走向河北也看出其管理层也是看好行业在不断正向发展的；
永辉超市目前的劣势点主要是所占城市区位不够中心，但是可以依赖目前社区生鲜挤压本地中小型商户打价格战得到挤压，可以看到未来可能永辉通过接盘整合一些被社区团购打残的核心区位超市也是有可能的。（比如家家悦2019年接手7家亏损的华润超市的情况，永辉未来也是有这个实力和能力的）
另外，关于目前的社区零售，可见以前的分析即巨头们的轻资产模式注定了无法申购社区生鲜这条道路，永辉做了近二十年的供应链布局，也是个辛苦活，与巨头们需要的轻资产模式相矛盾。所以看永辉超市主要看的是其能不能一直保持开店，只要一直开店，利润到来只是早晚的事情。
另外，说实话，永辉超市相比其他类比如华联，卜蜂莲花超市企业服务还是略有差异，比如个人实际体验到的员工有一定权限处理一些残次品，还有不过度打扰顾客购物但又及时提供服务等，核心是管理层相对靠谱，还有其已经实施了5年多的合伙人机制虽然其他企业也可以随时拿走学习，但是其他企业也需要时间磨合，而这块永辉已经找到那种感觉了。
当然，永辉超市也没有那么优秀，行业赛道足够宽阔，竞争对手相对激烈，尴尬的是永辉虽然也有明显的优势，但不足以形成真正的护城河，仅仅依靠的是规模暂时领先，可能生鲜物流整合能力未来会是个看点，有可能成为企业的护城河，但现在还没看到；
以上仅仅是个人的一点浅见和印象，仅做参考哈。

永辉超市，14元见

我是把永辉当做长期股票持有，也可以说是养老股。首先本人只有20出头且收入稳定，有一定积蓄，可以忍受暂时的波动风险，所以永辉如果有价值，即使一直跌我也只加码不减持。其次，社区团购等商业模式并不会对永辉超市造成根本性的冲击，永辉成长在当今互联网时代，应该且已经适应新时代的商业模式，深耕行业20载仍然在扩张并不需要过度担心。从管理者、消费者、市场、互联网企业各个角度都能得出垄断式的社区团购并不可行，将来市场并存的局面将长期持续。最后，从永辉超市自身来说，其供应链和1000家且快速扩张的门店是很强的护城河，全国布局也不局限于某一地方，目前估值合理但是散户太多，如果要长期配置可以入手。ps作为一个厦门土著，永辉超市我10年就去逛过，印象很好，希望我的回答能对您有所启迪，也希望有错漏的地方大家不吝斧正！

永辉能走出福建，这就是他的优势吧，别的超市都只能在本地，根本无法扩张，等到永辉超市遍布全国了，那他的供应链就是最大的优势，玩其它模式也能玩转。

我有，原因是看好超市线上送货的服务。一般线上购物要1到4天才能收到，超市线上购物一般能够1-4小时到。
然后是我和我身边的朋友的用户体验，永辉超市的服务质量是真的高。

跟踪了大半年的股票 现在3块左右 感慨。炒股真的是一件有意思的事情。2020-2021年的股票市场在股票历史上也是特殊的一年。

难道只有国家级行列的股票才能涨吗