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欣然资管Ben回复的提问

好,观点明确,逻辑清晰查看全文

欣然资管Ben的热门讨论
欣然读报:2018年年报速读之信立泰

#上市公司财报解读# $信立泰(SZ002294)$ 这家公司,进入老笨的投资视野时间并不长,初衷是老笨想在A股市场里找到下一个恒瑞医药,事实上,这是一件很难的事情。恒瑞管理层的眼光和把握机遇的能力,在A股是出类拔萃的,在目前的大形势下,要想赶上恒瑞,做到研发和销售两条线都很优秀,确实相当困...查看全文

欣然读报:透过财报数据来看济川药业2018

本文2019.06.09发表于“欣然资管”公众号,略有修正补充。 济川药业可以算是老笨的老朋友了。老笨曾在2017年年中写过《网页链接查看全文

回复@面朝深圳湾: 这……还是能分得清楚的,可能没有表达清楚,谢谢您的提醒。我对两件事情有疑问:1、控股股东及一致行动人长期大量质押上市公司股权的动机是什么? 2、上市公司有多种成本低廉的融资渠道,为何选择成本相对高的质押借款?问题2属于细枝末节,可能是一种财务安排而已,但问题1叠加...查看全文

回复@擎天御云舞飞絮: 这个确实是,但我觉得动机有些问题,账上的固定资产11亿,随便找家银行贷两个亿出来都不是问题,为何要选择质押融资,而且是质押了辣么多股权[摊手][摊手]让人浮想联翩[抠鼻]//@擎天御云舞飞絮:回复@欣然资管Ben:质押比例其实最早不到大股东股份占比20%,后面应该是股价跌补...查看全文

等待,慢慢收获——2019半年度回顾及展望

#2019年中总结# 本文同发于“欣然资管”公众号,欢迎搜索加关注。 先说说老笨这半年来的感悟吧:耐心定投,耐心持仓,等待收获。为什么是这几个字呢?听我娓娓道来: 一、半年度回顾 2019年上半年可以说是对2018年恐慌的“矫枉”行情。从2018.01.01至2019.06.30,如果把它看作一个封闭的盒子的话...查看全文

每天进步一点点——长城汽车2018年年报速读(上)

#上市公司财报解读# 首先说明下,这篇读报文章有些长,总计约11000字,所以老笨准备分上下两篇发布,本次先发上篇,微信公众号“欣然资管”同步发送,欢迎搜索加关注。 $长城汽车(SH601633)$是老笨2016年开始收入囊中的票,但说实话,这么多年来并没有给老笨带来收益,相反倒是给账户业绩拖了不少...查看全文

回复@面朝深圳湾: 如果你看过福耀玻璃或者长城汽车的年报,他们都披露了长期借款的利率,福耀玻璃披露的长期借款年利率为2.65%至4.51%,长城汽车披露的保证借款年利率为1.00000%至3.34931%,而信立泰披露的质押借款利率为同期贷款基准利率上浮15.789%,保证借款利率区间为基准利率上浮30%,显然信...查看全文

每天进步一点点——长城汽车2018年年报速读(下)

#上市公司财报解读# 上篇(点击打开)我们解读了魏建军董事长的致辞,分析了2018年年报数据的不足和亮点,下篇,我们重点来谈谈老笨认为的,长城汽车的潜在压力点、未来的发展方向以及长城汽车A股股票的投资价值。微信公众号“欣然资管”同步发送,欢迎...查看全文

回复@酒精沙场: 虽然我们这些小股东能明白济川药业和康美药业完全是风马牛不相及的事,市场中的大多数人可不是这么认为的,股价就说明了一切[大笑]但,这其实是市场先生给大家的机会。走过路过不要错过[俏皮]//@酒精沙场:回复@欣然资管Ben:从楼主把济川药业跟康美排在一起对比就能看出市场的误解有...查看全文

一只可以安心压箱底的股票 —— 福耀玻璃2018年报速读

#上市公司财报解读# 关于$福耀玻璃(SH600660)$,老笨在2017年和2018年分别发表过 福耀玻璃2017年半年报速读2017年年报速读 两篇文章。今年继续写福耀玻璃2018年年报速读,继续与各位分享老笨的所思所想。 ...查看全文

回复@拥翠山庄: 美的的商誉雷已进入倒计时了,请自觉远离//@拥翠山庄:回复@小熊投资:$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $中国平安(SH601318)$ 招商银行,格力美的,只要关注这6个就行了,不会有雷啊!查看全文

回复@520jack: 毛冬青确实没有看到进一步的消息,我觉得即使量产了,也不是可以作为拳头产品的品种,不值得花太多心思去研究。//@520jack:回复@欣然资管Ben:另外,请教一下,复方毛冬青口 服液这个在2016年临床3期试验完成后也是没有消息了。是怎么回事?查看全文

不是中药,是虫草[摊手]//@黄建平:华东医药这种公司卖中药卖上瘾了,接着忽悠。查看全文

读报季被关了发帖权限,怎一个惨字了得,下周开始密集发布欣然读报系列文章,敬请关注[大笑]包括但不限于 $长城汽车(SH601633)$$福耀玻璃(SH600660)$$恒瑞医药(SH600276)$ ……大家还有什么想叫老笨一起陪读的,欢迎跟帖[鼓鼓掌][鼓鼓掌]查看全文

回复@无用书生-: 当然,但蒲地蓝口服液的药的属性要明显强于消费品。济川药业首先是药,消费品的属性还很弱,仅仅有些牙膏而已。//@无用书生-:回复@欣然资管Ben:如果把济川药业当作医药消费品,类似于伊利,那高占比的销售费用就算不上是一个风险点,主要是构建品牌,以及未来有没有足够高的天花板...查看全文

回复@自由的滋味真好: @自由的滋味真好 如果以普通上市公司的大股东为参照系,$信立泰(SZ002294)$ 的大股东无疑是优秀的,老笨的参照系是$恒瑞医药(SH600276)$ ,所以难免会鸡蛋里挑石头,用近乎洁癖的眼光去审视信立泰的财报。因为老笨心底里是希望信立泰能够成长为一家千亿市值的伟大企业的,从...查看全文

苹果还在利润率和销量之间纠结,哪天不纠结了,iPhoneXs价格下行到3K区间了,再看销量行不行[摊手][摊手]查看全文

我就用的晶弘冰箱,感觉不比原来松下的差,更安静了,真无霜[牛]//@黑暗大法师:回复@不明真相的群众:买格力瞬冷冻冰箱。查看全文

他的全部讨论

自定义区间的涨跌幅以及这个区间的涨跌幅排名查看全文

回复@shuaishen: 美的的净资产里有1/3是商誉,当然可以通过财务洗澡慢慢消化,但那还是传说中的白马股吗?//@shuaishen:回复@欣然资管Ben:美的有什么商誉雷,库卡没必要减值吧?查看全文

回复@shuaishen: 为什么没有必要呢[为什么]//@shuaishen:回复@欣然资管Ben:美的有什么商誉雷,库卡没必要减值吧?查看全文

回复@拥翠山庄: 美的的商誉雷已进入倒计时了,请自觉远离//@拥翠山庄:回复@小熊投资:$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $中国平安(SH601318)$ 招商银行,格力美的,只要关注这6个就行了,不会有雷啊!查看全文

最后一句,有一个肯定的答案在等着我们[摊手][摊手]查看全文

因材施教才是正道[大笑]查看全文

回复@华夏之梦: 回购可能只能表明个态度[俏皮]回购不代表低估,减持不代表高估,大股东减持在底部的案例也很多,虽是局内人,他们也可能是 @不明真相的群众 [大笑]//@华夏之梦:回复@502的牛:从分众回购就知道他们太“精明”了,那种越跌越买的劲头,就一大散户嘛。为什么回购?股价低于其内在价值...查看全文

回复@黑松一路向北: 哈哈,可不能一杆子打翻一船人[大笑]//@黑松一路向北:回复@502的牛:聪明的投资者都远离分众!查看全文

等待,慢慢收获——2019半年度回顾及展望

#2019年中总结# 本文同发于“欣然资管”公众号,欢迎搜索加关注。 先说说老笨这半年来的感悟吧:耐心定投,耐心持仓,等待收获。为什么是这几个字呢?听我娓娓道来: 一、半年度回顾 2019年上半年可以说是对2018年恐慌的“矫枉”行情。从2018.01.01至2019.06.30,如果把它看作一个封闭的盒子的话...查看全文

不敢苟同,回测数据来看,月初定投的收益率高于月末,你可以用510500的联接基金数据试一试。查看全文

分析相当透彻,不偏不倚,不喜欢贵的离谱的医药股,那么济川药业是个差强人意的选择[大笑]查看全文

回复@520jack: 即使专利到期了,要临床医生调整用药习惯也不是一朝一夕的事,所以不必太过担忧,老笨觉得蒲地蓝的天花板还有很大一截呢[大笑]如他们自定的目标年销100亿[大笑]//@520jack:回复@欣然资管Ben:谢谢解答。除了毛冬青,短时间内来看,济川还真看不出有什么后续的新中药能上且成为爆款,...查看全文

回复@520jack: 蒲地蓝还在二次开发,2018年报里有提及,我想应该就是为了应对专利到期的问题吧。//@520jack:回复@欣然资管Ben:谢谢解答。除了毛冬青,短时间内来看,济川还真看不出有什么后续的新中药能上且成为爆款,而营收三马车的蒲地蓝和小儿鼓的专利又只剩下5,6年,专利到期后的市场份额必将...查看全文

回复@520jack: 注射剂型应该作为口服剂型的延伸,进一步把这块市场做透,既然口服剂型能做到份额第一,注射液也不用有太多的担忧。//@520jack:回复@欣然资管Ben:再请教一下,我从2017年和2018年的年报看,济川公司在未来一年的研发计划中都不包含注射用雷贝拉唑了。然后,注射用雷贝拉唑的适用人群...查看全文

回复@520jack: 毛冬青确实没有看到进一步的消息,我觉得即使量产了,也不是可以作为拳头产品的品种,不值得花太多心思去研究。//@520jack:回复@欣然资管Ben:另外,请教一下,复方毛冬青口 服液这个在2016年临床3期试验完成后也是没有消息了。是怎么回事?查看全文

回复@520jack: 从年报的表述来看,不但没有放弃,而且是在作为化药的突破口全力推进。//@520jack:回复@欣然资管Ben:注射用雷贝拉 唑从2016年2次临床后到现在,一点消息都没有。是放弃了吗?查看全文

非常棒的银行业研究视角!从市场先生给出的价格也能看出,招行的市场价值差不多等于兴业+民生+光大了,是招行严重溢价了,还是后面三家严重低估了,我想是不言自明的[鼓鼓掌]查看全文

回复@天天向上133: ROE这个指标自己手算就可以啦,每股收益除以每股净资产,没什么技术含量的[大笑]//@天天向上133:回复@欣然资管Ben:净资产收益率与wind不一样啊?什么算的查看全文

不知道会不会影响到未来的融资,如果没有了融资渠道,高杠杆的房企再牛也马上扑街[摊手][摊手]君子不立危墙之下,走是上策。查看全文

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