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最喜欢的走法没在西蓝花上演,华子变成领衔…向讨厌淮北,理解淮北,成为淮北

精彩讨论

夏虫不可语冰-05-29 12:47

煤炭不仅仅用于发电。。。
一、即使只看电煤及其下游的煤电,那煤炭股属于最上游的资源行业,火电股则是其下游的制造业,所以两者的业务模式完全不同。
二、煤价主要受供需影响,但电煤价格已被限制在了长协价的所谓合理区间内。
相对而言,煤电做为煤炭的下游,他既受上游燃料成本的影响,也受其下游社会用电需求的影响,同时还受水电、核电、新能源发电这些非煤发电电源发电量的影响,在大家竞争上网的情况下,新能源发电会不断挤压煤电的市场空间。
充分竞争行业的产品,往往价格就很难上涨。
超额利润往往只存在于供应受控的上游行业。
四、基于供给侧改革后煤炭的供应量已经受控,以及煤炭储釆比已经较低的现实情况,那长期而言煤价必然波动上涨,而且现在上市煤炭股手上的煤炭资源也将会不断增值。
相反,煤电做为电煤的下游,其实就是制造业,他的发电机组将随着时间推移,寿命不断减少最后老化报废,火电厂的资产是不断贬值甚至会提前计提减值的。
五、火电行业有点类似于焦煤行业的下游,也就是那个独立焦化行业,区别在于火电基本是国有,而焦化基本是民营。
火电是有妈的孩子,有妈的孩子像个宝。。。
焦化行业这个没妈的孩子就像根草,属于苦逼的制造业,两头受气那种,所以这两年就一直在盈亏平衡线上挣扎求存。
六、煤价是下有保底的,煤价根本就没有长期下降的空间。
别光看上市煤炭股赚钱,那是因为上市煤炭股是行业里的优质资产,如果我们把目光扩大到整个煤炭行业来看,截至2023年底,煤炭采选行业的合计负债已经达到4.52万亿元,同比增加739亿元,增幅1.66%,绝对值仍然偏高,行业的平均资产负债率达到60.29%,处于历史较高水平。
2023年煤炭开采和洗选行业规模以上企业的单位数为4934个,其中亏损单位数达到了1788个,占比36%,比2015年煤炭行业最困难时期还高出4个百分点。
如果煤价长期下跌,就把这个行业搞垮,那就是自毁长城。
七、煤炭股费用前置,后续资本开支有限,所以随着业绩增加,分红也会水涨船高地增加,而火电股则不然。
现在火电的分红就没多少,以后即使真的业绩边际改善了,实际上他的分红也增加不了多少,所以凡是拿火电股的边际效益改善来说事的,那要么是一厢情愿,要么就是自欺欺人,因为这就是火电股所处的行业位置决定了的。
我一直说火电不是一门好生意,他的价值体现在社会价值而不是股东利益,所以火电股只有筹码价值。

这个市场很多指鹿为马的概念,无非就是为了互相掏兜而已。

夏虫不可语冰-05-29 13:03

长期投资需要看趋势,看趋势则应该看大趋势。
煤炭股就是处于一个产品价格长期看涨,分红不断增加,效率不断提高、手上资源价值不断增值的行业里的优质股权。
这就是确定性长期成长股。。。

飞来山上千寻塔,
闻说鸡鸣见日升。
不畏浮云遮望眼,
只缘身在最高层。

夏虫不可语冰-05-29 17:03

熟普和老生普应该影响不大,他们茶叶里的茶多酚、茶碱早就转化掉了,我晚上喝这类茶完全就不会影响睡眠。
另外加陈皮或陈皮单独煮水应该也没影响,陈皮是入方和百药的。。。
夏天来了,不喝茶叶茶时,口渴也可以喝些益气养阴、生津润燥的代茶,我说个常用的:
麦冬6g、石斛8g、太子参6g、白术10g、陈皮一片(三分之一个),水1000ml煮半小时代茶饮。

夏虫不可语冰-05-29 18:06

水要够热,茶水比和出汤时间可以参考我那个试喝贴,然后你自己调整一下多试几次,去找你满意的感觉:网页链接

夏虫不可语冰-05-29 17:54

熟普一般是说口感要顺滑、醇厚,有些会有糯感,有些有枣香、木香、果香。。。
但好的熟普其实和老生普有点接近,并不讲究上边说的那些香味。茶汤含在嘴里要有一种饱满感和顺滑感(就是自己会想吞咽下去,和白开水不同),如果有一点点陈香更佳。陈香不是鼻子闻到的木香,是一种幽幽的感觉,无味之味指的则是没有其它不该有的杂味。
你去翻我主页里喝熟普的那些贴看看自己体会吧。

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成为淮北……

淮北是个什么典型?不断过山车?

本该属于西蓝花的,现在成了烂花一朵。。。

今天 09:58

祝下车的同志们好运!

现在这样走,蛮好的,不声不响的马拉松式前进。

05-21 11:26

涨不停,不停涨

05-29 11:31

昨天减仓长电,国投,继续加大华阳仓位,超越长电和港股移动,成为第一重仓。本来期待华阳再来一次探底,加仓,不给机会就上去吧。

05-30 15:37

小白学习了,准备去看看“什么指数热”参考一下指数趋势

05-29 20:38

小白学习了,准备去看看“什么指数热”参考一下指数趋势

05-21 14:08

西兰花筹码结构太诱人了,发工资就加,而且讨论冷冷清清的,很好。