| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：6 |
我认为$利尔化学(SZ002258)$ 的主要问题在于他的主打产品草铵膦竞品出现，导致产品价格下降，也让他的技术路线优势削弱。#缘富读利尔化学#
如果是周期问题，可以等，但是国内更多竞争对手出现，对他的价值影响也就比较大了。
难怪了，徐老师我记得你没有看过二三线的钢铁公司吧？
徐老师，钢铁行业你咋看？
这么严峻呀？我还以为转点到了[滴汗]
大致翻了一下利尔化学的2023年的年报，它的对可能遇到的风险的披露还是比较全面的。
第1个是他的国内竞争对手的破产规模扩大使公司面临较大的竞争压力，这一点来说对他的优势壁垒的削弱是比较厉害的。这个如何保持它的竞争力，对于他来说，或者对于这个行业来说确实是个问题。
第2个是，即使它的行业有周期，或者是它的下游的行业的库存高启，但是这些都可以消化的，也就是说这个风险是阶段性的。
第3个是原材料以及它的产品的市场的消纳的风险。从农药市场来说，他还是一个在消耗数量上是增加的一个行业，上下游的产品价格波动也是正常的。就正如医药商业行业来说，也是一样的，医药品的价格有波动，但是它的数量是增加的，所以对于重药控股这些医药商业批发企业来说，它的物流量是增加的，所以它也就有一个收入增加的潜质。
第4个是提到了一个折旧的风险，其实这个风险还是账面性的，而反应的实质是它的产能不能释放的风险，或者是对他的产品消纳的风险。通过这个固定资产的大额的投资，也增加了他很大的资金压力。