回复@邢台草帽: 这个话题就有点敏感了，所谓利率市场化，就是利率向市场要自由，但在目前的**下，任何自由都是相对的自由，有管制的自由。

美国自由吧？次贷危机后倒闭了多少家银行？欧洲自由吧，巴林银行今何在？近期的德意志银行，混业做的好吧？在投行栽了大跟头，很快就破产。中国的银行业，没有经历过一次真正的金融危机，股民们也就绝不会相信兴业、招行这些巨头有天会倒闭。之前的买返违约潮、同业骗局潮、非标违约潮，到现在的包商关联交易，锦州银行……其实都是小打小闹，不足动摇根本。这些还是在强监管的政策下发生的事——现在地方平台、房地产两把刀悬在银行头上，绑着架80%的银行，政策会允许放开利率市场化？会放开混业？就说离您很近的天津，今年有哪家银行或者分行敢说自己盈利？这样的事今后可能会成为常态。

再者，商业银行过于灵活的考核机制会促使人短期逐利，偏离轨道、忘记初心。政策监管配套机制跟不上，会撕开多少刚补上的利益输送的口子？或者说空转套利空间？就目前形势来看，强监管，强调控是常态。

诚然，不可否认利率市场化是大趋势，但这个过程中，你得活下来，活到市场化的那一天，这一天还很遥远，中小银行如屡薄冰。回归本源、存款立行、净息差考核、轻资本占用考核，这是目前所有银行的共识。看透业务逻辑很容易，但看透业务逻辑中涉及的人性很难，还需要长期扎根在这个行业，巴菲特花了10分钟投高盛，也许是因为花了50年跟他们打交道。银行模式简单，但人性却最复杂，因为他的生意是——钱。

那么，谁会是中国的第一家德意志？
$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$//@邢台草帽:回复@黑白郎君e:

雪球上把这一逻辑看透的没几个人。

利率市场化是大势所趋。
直接融资比例提升也是大势所趋。
混业经营也是大势所趋。

这个大趋势，是由经济发展阶段所决定的，到了这个阶段，就必须提供相应的金融机制，否则就会阻碍生产力的发展。

任何人和政策去阻碍这种趋势，都会受到趋势的反噬。

利率市场化化以后，还会出现这样断层的息差吗？

直接融资比例提升以后，银行间接融资比例比如会下降，资产负债还会像以前那样快速增长吗？

混业经营放开后，单靠存贷一条腿走路，还能混的下去吗？

在大趋势面前，最好不要螳臂挡车。

反趋势逆流溅起的小水花，什么也说明不了。