地产是现金流量表,地产链上下游是利润表,银行是资产负债表。一家企业从现金流量表开始恶化,然后扩散到利润表,最终侵蚀到资产负债表会经历数年。
息差其实只是次之的,银行会发生资产负债表被动趋势性收缩
他看好A股券商根本没有逻辑的,属于典型乱博弈。看好消费和券商对周期的理解和认知太不到位了,21年2月消费、医药估值泡沫,10月新能源估值泡沫,到现在3年多时间,叠加了本轮周期是去地产、去金融化,时间远远不够,估值也要下一个台阶起,当然大概率很快会有一波反弹,因为短期超跌有点多了,反弹以后继续阴跌
那接下来的银行股,可能是股价越跌,股息率越低
那你还看好券商泡泡。
明后年银行业的困难才会暴露出来
息差下降一个百分点,银行的利润增速下降10%,但是不良率上升1个百分点,银行利润就得负增速
不对吧,银行主要是不良贷款,经济不好,不良上升,息差再高也没用,反之亦然
泡大,别人恐惧我贪婪的时刻,是不是来了??[滴汗][祝涨]
银行不是困难的时间问题,而是一个更为玄奥的哲学问题