8月31日晚，东阳光长江药业公布了2023年中期业绩，报告显示，截至6月30日集团营业额达人民币32.09亿元，同比增长148.1%；毛利达人民币25.64亿元，同比增长166.9%。归母净利润10.3亿元，较上年同期增长10.62亿元。
集团表示，上半年业绩大幅增长的主要原因是由于国内疫情防控政策的全面放开，社会经济运行表现逐渐好转的趋势，人员流动及日常社交活动趋于正常化，终端医疗机构的整体人流、诊疗活动及药品处方量恢复势头良好，集团各管线业务都呈现良好的业绩表现。
支柱产品持续高速增长 销售额同比暴增
作为抗感染儿科线的代表，集团核心产品可威（磷酸奥司他韦）上半年销售额达28.81亿元，同比增长186.4%。集团表示一直以来都坚定不移地走学术推广和品牌建设之路。在院内市场不断增加学术推广活动，持续强化可威在大众心里的影响力；在院外市场贯彻品牌建设之路的理念，通过品牌建设和多年医患教育，将可威塑造为抗流感用药第一品牌，持续提升可威在患者心目中的品牌认知度。
在心血管药物方面，集团销售额为8384.7万元，同比增长9.9%；在内分泌及代谢类药物，集团销售额为6048.6万元，同比增长42.4%；在抗感染药物方面，集团销售额为5500.6万元，同比增长31.9%。
积极构建第二增长曲线 多条业务线业绩向好
在慢病业务方面，集团的进步也非常明显，其胰岛素产品中重组人胰岛素注射液以及甘精胰岛素注射液产品已经集采中标。自2023年以来，集团持续强化专业推广队伍，推动慢病管线业务进入高速增长期，为后续实现较快增长打下了坚实的基础。
在新药线方面，集团的新药产品磷酸依米他韦表现不俗，是中国首个完全自主原研的抗丙肝口服小分子新药，目前已经进入国家医保目录。
伴随着产品线的逐渐丰富，公司也非常重视新零售体系的建设。2023年上半年，集团通过与头部商业公司、大连锁药房等的合作，大力发展医药新零售产品线，以院内处方带动院外零售业务的增长，已形成在线上线下联动的医药新零售渠道。目前，集团的新零售体系已日渐成熟，形成了较为稳定的业务模式。
此外，集团今年在研发内分泌及代谢疾病领域取得了优异的进展，收购了广东东阳光药业有限公司（「广东东阳光药业」）的多个糖尿病治疗药物，除焦谷氨酸荣格列净以及利拉鲁肽待提交上市申请，其他产品均已获批准上市。
东阳光长江药业本次半年报的表现，你怎么看？对于集团各项业务线的未来发展，又作何展望？
$东阳光长江药业(01558)$
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感谢分享<东阳光长江药业>的半年报分析。我的看法如下:整体来看,公司上半年业绩增长强劲,主要得益于疫情防控政策放开后,终端市场需求的释放。1. 核心产品可威销售额大幅增长186.4%,是业绩增长的主要来源。可威在抗感染领域具有优势,疫情期间临床需求释放带动销量大涨。公司通过加强学术推广和品牌建设,进一步夯实了可威的市场地位。2. 公司积极布局多条业务线,形成第二增长曲线。慢病业务订单增长;新药磷酸依米他韦带来新的增长点;新零售业务渠道日趋成熟。这为公司未来的持续增长奠定了基础。3. 收购广东东阳光药业相关产品资产,进一步丰富了产品管线,提升了公司在糖尿病领域的竞争力。这对公司的长期发展具有战略意义。4. 虽然整体业绩增长强劲,但毛利率和净利率还有提升空间,这需要公司继续优化产品结构和提升运营效率。5. 疫情对药品销售的影响正在减弱,公司增长环境或将趋于平缓。这需要公司继续深耕管线、加大研发和市场投入,以保持增长动力。总之,公司上半年表现强势,但仍需关注管线布局效果、业绩质量和增长动力等方面的持续性。公司前景乐观,但也存在一定不确定性。需要继续监测公司的战略执行和业绩表现。
$东阳光长江药业(01558)$ 我认为公司在2023年上半年展现了令人瞩目的业绩表现。这一结果略超预期，显示出公司的良好发展势头,展示了多个业务线的良好发展态势。我对公司未来发展持有长期看好的态度，相信在公司的不断努力下，各业务线将继续取得积极的业绩增长，为公司创造更加辉煌的未来。
公司的支柱产品可威取得了持续高速增长，销售额同比暴增186.4%。通过学术推广和品牌建设，可威成功塑造了抗流感用药的第一品牌形象，品牌认知度持续提升。此外，在心血管药物、内分泌及代谢类药物、抗感染药物等业务线上，公司也取得了可观的销售增长。
公司积极构建第二增长曲线。慢病业务方面，胰岛素产品已进入集采中标，为实现较快增长奠定了基础。新药线方面，磷酸依米他韦成为中国首个自主原研的抗丙肝口服小分子新药，并进入国家医保目录。此外，公司重视新零售体系的建设，通过与商业公司和大连锁药房的合作，形成了在线上线下联动的医药新零售渠道。
公司在内分泌及代谢疾病领域的研发也取得了突破。收购广东东阳光药业有限公司的多个糖尿病治疗药物，并已获得部分产品上市批准。这些进展为集团各项业务线的未来发展打下了坚实基础。
$东阳光长江药业(01558)$，
东阳光长江药业在2023年上半年的业绩表现出色，实现了扭亏为盈，这主要得益于社会经济运行表现逐渐好转的趋势，以及人员流动和日常社交活动的正常化，使得终端医疗机构的整体人流量、诊疗活动数量及药品处方量恢复势头良好，这些因素有力地推动了东阳光药的营业额和利润增长！
具体来说，东阳光药的营业额同比增长了147%，达到了约32亿元；归母净利润约为10.33亿元至12.33亿元，去年同期则亏损约0.33亿元，这种巨大的变化，表明东阳光药已经走出了困境，并在市场环境改善的背景下实现了强劲的增长！
对于东阳光药的各项业务线，可以从半年报中看到一些端倪，首先，核心产品可威的颗粒制剂与胶囊制剂营业额为10.06亿元，占总营业额的77.8%，销售额占比仍然偏高，这可能会增加公司对单一产品的依赖，降低其抵御市场风险的能力，因此，东阳光药需要进一步开发其他产品，实现产品线的多元化，以降低市场风险！
其次，东阳光药在院外市场的布局也值得关注，随着“互联网+”医疗模式的兴起，以及人们健康意识的提高，院外市场正逐渐成为一个新的增长点，东阳光药在这方面的布局，可能会对其未来的发展产生重要影响！
总的来说，东阳光药在2023年上半年的业绩表现优秀，各项业务线也呈现出良好的发展势头，但是，同时也需要密切关注市场动态和政策变化，以及公司自身的管理和运营情况，以便及时应对和调整策略！未来，东阳光药需要持续加大研发投入，开发新的产品线，拓展院外市场，以实现持续、健康的发展！@市界见闻
$东阳光长江药业(01558)$东阳光7月26日晚间发布公告称，今年上半年，公司预期录得营业额约为32亿元，同比增加147%；预期录得归母净利润约为10亿元至约12亿元，而去年上半年是亏损0.33亿元。
东阳光表示，业绩预期增加主要由于国内疫情防控政策的全面放开，社会经济运行表现逐渐好转的趋势，人员流动及日常社交活动趋于正常化，终端医疗机构的整体人流、诊疗活动及药品处方量恢复势头良好，公司各管线业务呈现良好的业绩表现。
这背后，主要还是跟公司流感药物奥司他韦（商品名：可威）销售额大增有关。
从东阳光往年业绩来看，绝大部分的收入来源于奥司他韦销售，如去年全年，可威颗粒以及可威胶囊累计实现收入30.93亿元，占公司营业总额八成以上。
从今年2月底起，随着新冠疫情防控政策全面放开，人员流动增加以及公众对流感病毒预存免疫力降低，我国多地出现流感活动快速上升情况，3月和4月这两个月全国合计报告流感发病数就达到就达到539.84万例，这一数字远超新冠疫情前2019年全年数字，后者报告流感发病数是353.82万例。
流感流行强度回归，一度引发了市场对流感药物旺盛需求。
目前市场在售的奥司他韦，共有三种剂型，分别是磷酸奥司他韦颗粒、磷酸奥司他韦胶囊、磷酸奥司他韦干混悬剂，其中磷酸奥司他韦干混悬剂是近两年市场新推出的剂型。
虽然奥司他韦生产厂家众多，但东阳光占据着市场主要份额，原因主要有两方面，一是公司拥有独家剂型产品，即可威颗粒，该剂型便于儿童服用，在儿童流感药市场中占据主导地位。流感全人群普遍易感，而儿童罹患率高于成年人。因此，在流感药物市场中，儿童群体需求量向来并不小；二是公司可实现奥司他韦原料药可自给自足，并且还掌控着奥司他韦原料药市场话语权。
不过，从长远看，东阳光“流感药物之王”地位仍有被撼动风险。
近期第八批药品集采已陆陆续续在全国落地实施，其中磷酸奥司他韦干混悬剂是中标品种之一，平均降价83%，该剂型也适用于儿童，且相比奥司他韦颗粒，奥司他韦干混悬剂型在给药方式上更有竞争优势，如奥司他韦颗粒只能用于1岁以上的群体，但奥司他韦干混悬剂型的用药群体可扩大至1岁以下，两周龄幼儿，用药群体进一步扩大。本次集采共有7家企业中标，中标的企业们也在试图“分羹”东阳光在儿童流感药物上的市场份额。另外，一些中标的厂家也同样拥有自产奥司他韦原料药能力。
因此，东阳光目前亟待培育新的业绩增长点。
$东阳光长江药业(01558)$ 本次半年报业绩超预期，看好集团各项业务线的未来发展。
上半年的业绩增长与公司流感药物可威销售额大增有关。同时，在以磷酸依米他韦为代表的新药管线，集团通过精准开发、推动建立各地诊疗方案，积极参与到消除丙肝的工作中，目前已实现对有一定患病率的地区医疗终端和药店实现精准的药品和检测覆盖。
磷酸安泰他韦胶囊是一款HCV NS5A抑制剂，结构与吉利德已上市的第二代泛基因型NS5A抑制剂维帕他韦相近，抗病毒药物是东阳光药重点布局的治疗领域。
在抗病毒领域，公司主要在研1类新药有10款，涉及丙肝，乙肝，流感等疾病。其中，NS5A抑制剂磷酸依米他韦胶囊已获批上市，用于治疗成人基因1型非肝硬化慢性丙型肝炎，抗丙肝药磷酸安泰他韦胶囊已提交上市申请，抗乙肝药甲磺酸莫非赛定胶囊处于Ⅲ期临床阶段，抗丙肝药HEC110114片处于Ⅰb/Ⅱa期临床阶段，抗病毒管线将迎来持续兑现期。
公司的重组人胰岛素注射液、甘精胰岛素注射液，门冬胰岛素注射液，门冬胰岛素30注射液先后获批，其中，前两者曾在国家第六批专项集采中中标，有利于打开市场，1类新药焦谷氨酸荣格列净正在临床3期，利拉鲁肽则已进入待递交上市申请的阶段。
另外，公司在各业务管线齐头并进，有利于改善业务结构，提升了公司的综合实力，未来随着抗丙肝创新药磷酸安泰他韦胶囊获批上市，以及其他在研创新药的研发推进，公司在创新药领域的竞争优势将进一步提升，在国内人口老龄化的大背景下，公司未来的发展很值得期待。
东阳光长江药业在2023年中期业绩方面表现出色，显示了强劲的增长势头。其中，营业额和毛利的大幅增长，以及归母净利润的显著增加，都表明了公司在医药领域的稳健表现。
核心产品可威（磷酸奥司他韦）的销售额同比增长186.4%是令人瞩目的成绩。公司在学术推广和品牌建设方面的坚定投入显然产生了回报，将可威打造成抗流感用药第一品牌，提高了品牌认知度，这对于未来的市场份额和盈利潜力非常有利。
此外，其他药物类别如心血管、内分泌及代谢、抗感染等也都取得了良好的销售增长，显示了公司多元化的业务线在发展方面的积极态势。
公司积极构建第二增长曲线，包括慢病业务、新药线以及医药新零售等领域。特别是在慢病业务方面，胰岛素产品的进展和集采中标都为未来增长奠定了坚实的基础。
另一令人鼓舞的消息是，公司的新药产品磷酸依米他韦已经进入国家医保目录，这对于该产品的市场拓展提供了重要支持。
在研发领域，公司的收购和新药上市审批也为未来带来了巨大潜力。
总体来说，东阳光长江药业表现强劲，未来发展前景看起来非常积极。然而，医药行业竞争激烈，市场也可能受到多种因素的影响，因此公司需要继续保持创新和市场敏感性，以确保可持续增长。投资者应密切关注公司的战略举措以及行业动态，以便做出明智的投资决策。
$东阳光长江药业(01558)$ 本次半年业绩非常好，看好集团的未来发展。
1，可威建立了稳固的供应链保障体系、专业的学术推广队伍、快速的流感预警体系，树立了良好的品牌形象和口碑。集团坚定不移地走学术推广和品牌建设之路，在院内市场，集团大力投入学术推广，不断强化可威在广大医生、患者，尤其是儿科医生和家长人群中的影响力。在院外市场，集团贯彻品牌建设之路的理念，将可威塑造为抗流感用药第一品牌，持续提升可威在患者心目中的品牌认知度。
2，今年2月中旬起，甲流进入高发期，一些地区也出现了奥司他韦等抗流感药难买、断货的情况，说明这期间销量不俗。
3，东阳光长江药业涵盖二代和三代胰岛素管线。公司重组人胰岛素注射液、甘精胰岛素注射液、门冬胰岛素注射液、门冬胰岛素30注射液先后获批。其中，前两者曾在国家第六批集采胰岛素专项集采中中标，有利于打开市场。后两者则是公司在糖尿病领域的主打产品之一。
4，公司的精蛋白重组人胰岛素注射液处于境内生产注册审评阶段，1类新药焦谷氨酸荣格列净正在临床3期，利拉鲁肽则已进入待递交上市申请的阶段。同时，公司甘精胰岛素、门冬胰岛素在美国的临床进展顺利，预计2024年在美获批上市。
5，集团在神经系统领域也做了布局，包括抗抑郁和失眠的产品。另外布局还包括免疫检查点、疫苗、CAR-T产品，目前都在临床前或候选物筛选阶段。