8月31日晚，东阳光长江药业公布了2023年中期业绩，报告显示，截至6月30日集团营业额达人民币32.09亿元，同比增长148.1%；毛利达人民币25.64亿元，同比增长166.9%。归母净利润10.3亿元，较上年同期增长10.62亿元。
集团表示，上半年业绩大幅增长的主要原因是由于国内疫情防控政策的全面放开，社会经济运行表现逐渐好转的趋势，人员流动及日常社交活动趋于正常化，终端医疗机构的整体人流、诊疗活动及药品处方量恢复势头良好，集团各管线业务都呈现良好的业绩表现。
支柱产品持续高速增长 销售额同比暴增
作为抗感染儿科线的代表，集团核心产品可威（磷酸奥司他韦）上半年销售额达28.81亿元，同比增长186.4%。集团表示一直以来都坚定不移地走学术推广和品牌建设之路。在院内市场不断增加学术推广活动，持续强化可威在大众心里的影响力；在院外市场贯彻品牌建设之路的理念，通过品牌建设和多年医患教育，将可威塑造为抗流感用药第一品牌，持续提升可威在患者心目中的品牌认知度。
在心血管药物方面，集团销售额为8384.7万元，同比增长9.9%；在内分泌及代谢类药物，集团销售额为6048.6万元，同比增长42.4%；在抗感染药物方面，集团销售额为5500.6万元，同比增长31.9%。
积极构建第二增长曲线 多条业务线业绩向好
在慢病业务方面，集团的进步也非常明显，其胰岛素产品中重组人胰岛素注射液以及甘精胰岛素注射液产品已经集采中标。自2023年以来，集团持续强化专业推广队伍，推动慢病管线业务进入高速增长期，为后续实现较快增长打下了坚实的基础。
在新药线方面，集团的新药产品磷酸依米他韦表现不俗，是中国首个完全自主原研的抗丙肝口服小分子新药，目前已经进入国家医保目录。
伴随着产品线的逐渐丰富，公司也非常重视新零售体系的建设。2023年上半年，集团通过与头部商业公司、大连锁药房等的合作，大力发展医药新零售产品线，以院内处方带动院外零售业务的增长，已形成在线上线下联动的医药新零售渠道。目前，集团的新零售体系已日渐成熟，形成了较为稳定的业务模式。
此外，集团今年在研发内分泌及代谢疾病领域取得了优异的进展，收购了广东东阳光药业有限公司（「广东东阳光药业」）的多个糖尿病治疗药物，除焦谷氨酸荣格列净以及利拉鲁肽待提交上市申请，其他产品均已获批准上市。
东阳光长江药业本次半年报的表现，你怎么看？对于集团各项业务线的未来发展，又作何展望？
$东阳光长江药业(01558)$
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$东阳光长江药业(01558)$ 这个半年报业绩可以说是超预期了
公司的主要产品可威在后疫情时代表现亮眼，上半年销售额达28.81亿元，同比增长186.4%。这部分收入应该未来还会继续高增长。
同时，在以胰岛素为代表的慢病业务方面，集团持续强化专业推广队伍，加强对大区、省区业务员的培训和专业素养的提升，对等级医院、基层终端等各级渠道进行优化整合，推动慢病管线业务进入高速增长期。
在以磷酸依米他韦为代表的新药管线，集团通过精准开发、推动建立各地诊疗方案，积极参与到消除丙肝的工作中，目前已实现对有一定患病率的地区医疗终端和药店实现精准的药品和检测覆盖。
在以仿制药为代表的集采及新零售产品业务线，集团积极开发适合集采的临床大品种，不断增加集采的产品数和中选产品数，通过集采推动院内市场扩量，目前集采业务已成为集团重要的业务板块之一。
同时，集团依靠大中连锁、大电商布局普药新零售，以院内处方带动院外零售业务的增长，已形成线上线下联动的医药新零售渠道。目前各业务管线齐头并进，进一步改善集团的业务结构、提升了集团的综合实力。
相信$东阳光长江药业(01558)$未来在老龄化加速的时代，未来业绩可以继续期待。
东阳光长江药业业绩增加主要由于国内疫情防控政策的全面放开，社会经济运行表现逐渐好转的趋势，人员流动及日常社交活动趋于正常化，终端医疗机构的整体人流、诊疗活动及药品处方量恢复势头良好，公司各管线业务呈现良好的业绩表现。
这背后，主要还是跟公司流感药物奥司他韦销售额大增有关。从东阳光往年业绩来看，绝大部分的收入来源于奥司他韦销售，如去年全年，可威颗粒以及可威胶囊累计实现收入30.93亿元，占公司营业总额八成以上。从今年2月底起，随着新冠疫情防控政策全面放开，人员流动增加以及公众对流感病毒预存免疫力降低，我国多地出现流感活动快速上升情况，3月和4月这两个月全国合计报告流感发病数就达到就达到539.84万例，这一数字远超新冠疫情前2019年全年数字，后者报告流感发病数是353.82万例。流感流行强度回归，一度引发了市场对流感药物旺盛需求。目前市场在售的奥司他韦，共有三种剂型，分别是磷酸奥司他韦颗粒、磷酸奥司他韦胶囊、磷酸奥司他韦干混悬剂，其中磷酸奥司他韦干混悬剂是近两年市场新推出的剂型。虽然奥司他韦生产厂家众多，但东阳光占据着市场主要份额，原因主要有两方面，一是公司拥有独家剂型产品，即可威颗粒，该剂型便于儿童服用，在儿童流感药市场中占据主导地位。流感全人群普遍易感，而儿童罹患率高于成年人。因此，在流感药物市场中，儿童群体需求量向来并不小；二是公司可实现奥司他韦原料药可自给自足，并且还掌控着奥司他韦原料药市场话语权。不过，从长远看，东阳光“流感药物之王”地位仍有被撼动风险。近期第八批药品集采已陆陆续续在全国落地实施，其中磷酸奥司他韦干混悬剂是中标品种之一，平均降价83%，该剂型也适用于儿童，且相比奥司他韦颗粒，奥司他韦干混悬剂型在给药方式上更有竞争优势，如奥司他韦颗粒只能用于1岁以上的群体，但奥司他韦干混悬剂型的用药群体可扩大至1岁以下，两周龄幼儿，用药群体进一步扩大。本次集采共有7家企业中标，中标的企业们也在试图“分羹”东阳光在儿童流感药物上的市场份额。另外，一些中标的厂家也同样拥有自产奥司他韦原料药能力。因此，东阳光目前亟待培育新的业绩增长点。
有什么用？
20年我重仓做阳光药业，巨亏割肉离场。
关键是20年A股是个人都能赚钱，我20年却录得亏损。
现在东阳光药业基本面好转反应，可早已退出港股通，想买也买不到……
说几句吧：1. 十四亿人补流感抗体，起码需要三个流感大年，颗粒剂专利期内，虽有竞争，但基本面有保障；2. 最近两年花费40亿回购可转债，现金流稍显紧张，后续有望恢复派息和回购；3. 母公司IPO加速，创新药注册和上市有望加速；4.胰岛素国际国内两条腿走路，有望成为业绩增长的另一极；如有说的不对，欢迎大家批评 ………