赛力斯2000亿的目标或早或晚

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赛力斯2000亿的小目标,我认为不需要调整。不过,前期我对于现实世界的复杂性确实估计不足,产能提升受多方面影响,一旦出现物料短缺、工人熟练度不够、设备维修等不利因素,产能提升的季度就有可能延后一个月或者两个月。

一、问界M9是基本盘

对于赛力斯来说,目前的基本盘已经从去年的问界M7变成了问界M9。最新消息是,5月11日,问界官方宣布旗下科技旗舰车型问界M9上市136天累计大定突破8万台。截至目前,按照易车网的交付量数据,2月,问界M9交付了5251辆;3月,问界M9交付了5446辆;4月,问界M9交付了15139辆;5月至今,问界M9交付了不到1万辆。

问界M9的合计交付量在3万至3.5万辆之间,累计订单超过8万辆,也就是说在手订单尚有超过4.5万辆。在这种情况下,问界M9依然是“即产即销”,产量决定销量。

据了解,三厂目前只有一条年产30万辆的产线在运行,也就是说问界M9的理论最大月产量是2.5万辆。有一句话叫做“虽不能至,心向往之”,虽然知道,不可能满产满销,但是打个八折,月产2万辆应该问题不大的,迟早而已。

二、鸿蒙智行的订单分布

按照孙少军近日直播披露的信息,鸿蒙智行入店订单分布大致如下,问界M9占了4成,问界M7和问界M5合计占了5成,智界S7占了1成左右。

问界依然是鸿蒙智行的基本盘。很多人认为,四界是相互竞争的关系,其实并不是,四界应该是互补的关系,车型不一样、定位不一样,就可以吸引不同的人群进店,实现“1+1>2”。鸿蒙智行已经开始加速推进用户中心的计划,这对于四界都是有好处的,从订单分布来看,问界显然是收益最大的。

问界M7的常态化订单是400辆/日左右,问界M5的常态化订单哪怕只有问界M7的一半,也有200辆/日左右,合计600辆/日左右,也就是每个月18000辆左右。

三、小结

说实话,目前,问界缺的不是订单,哪怕目前常态化订单不够惊艳,其实是因为投流费用有所控制而已,目前订单未完全交付的情况下,问界缺的是产能而已。

在这种情况下,等待永远比择时高明。我虽然有时候也会在心里骂娘,觉得赛力斯在提升产能方面略微有些不达预期,怎么到了现在,周产量还不过万,但是我内心对于赛力斯的信仰是坚定的——毕竟果子就在树上,无非早摘还是晚摘罢了。

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$赛力斯(SH601127)$ $北汽蓝谷(SH600733)$ $江淮汽车(SH600418)$

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精彩讨论

快乐新因子05-24 17:33

小订了一台M7,星际兰外观,赤茶菊内色。

Josiah805-24 17:42

又来给教徒们洗脑了

媒体人大健05-24 17:35

身边好多人从极度看好到清仓骂娘。估值从5,000亿到现在700亿。200块看到现在50快,一切都是人性 说不定这个月剩下的5天又回到100元,又可能到50元

只买赛力斯一只票05-24 17:29

现在不看到3000亿了吗

轮回的8805-24 17:26

先骂再看

全部讨论

小订了一台M7,星际兰外观,赤茶菊内色。

05-24 17:42

又来给教徒们洗脑了

现在不看到3000亿了吗

说反了哦,是销量决定产量,新制造业趋向0库存
销量很难以人的意志转移,产量受掣肘的因素较多
还有就是销量低估的问题,出口这块要算上,还有子品牌和商务车,还有配件,甚至还有专利,毕竟这些都会产生利润计入赛力斯
又回到老问题,基本面不断向好,股价不断新低
还是这个投资市场观念没有转变的问题

量化会抓取论坛里的内容,想想这样吹牛逼的越多越难长,如果真想赛力斯好 就别天天发了

05-24 17:35

身边好多人从极度看好到清仓骂娘。估值从5,000亿到现在700亿。200块看到现在50快,一切都是人性 说不定这个月剩下的5天又回到100元,又可能到50元

05-24 19:04

很难评,A股让人难受,不过想想以前茅台的市盈率居然跌到10倍以下,不到千亿的茅台,让人匪夷所思,只有A股才能这样暴殄天物。

05-24 17:26

先骂再看

05-24 17:46

赛力斯没急着出牌,资本市场急着兑现,产品线还有很大丰富空间,销售市场还有海外大把的空间开拓,天花板远远没有看到,刚盈利就得改估值模型了?现在的股价真跌下去就是机会,等着给个全仓的机会

05-24 17:46

投资赛力斯和炒概念不同,需要带有产业投资的思维,是真正的价值投资票。一年、两年……跟随企业一起成长,才能获得最大的收益。