赛力斯作为代工厂,PE参考富士康比较合理,参考比亚迪和理想汽车肯定是高估了!
赛力斯的市值天花板也就在2000亿左右,也就是说顶天了极度高估的情况下都很难超过2000亿,在这之前见顶都很正常。
逻辑很简单,就算赛力斯一年净利润做到了100亿,给多少倍估值合理?事实证明即使比亚迪这种完全自主化,甚至电池都是自产的也不过给15到20倍左右动态PE。赛力斯一个三无代工厂, 无核心技术,无品牌,无销售,几乎不具备任何话语权的公司,不可能长期享受估值溢价。真正释放业绩的时候,PE很难超过20倍,因此2000亿几乎就是赛力斯在极端乐观假设的背景下的绝对天花板估值。
事实上赛力斯甚至可能不会超过15倍PE,如果业绩达不到100亿,那么市值超过1500亿都是不合理的。股价大概率已经见顶了,未来一段时间市值大概率会跌破1000亿,拭目以待
核心技术看你怎么定义核心2个字,要是硬到华为智驾才算核心,那塞力斯现有的就不算太核心呗。我觉得要给别人发言空间,只要不是太过,不能动不动要别人不说话,起码他拿比亚迪估值来分析,数据都是真实的吧?没有乱说吧
没有华为,消费者认识赛力斯姓甚名谁?销售不都是靠余大嘴出来遥遥领先吗?你让赛力斯老总出来试试?姓张还是姓李都不知道吧?至于技术,你说小康有技术那就有吧,你高兴就好[捂脸]
我赛力斯和长安都买了。买赛力斯,就是因为他没话语权,所以当华为的影子股买。买长安,主要就是看车bu和长安的合作,而余大嘴的智选路线,本质上就是换皮的亲自下场造车。小米这波入场后,华为对后面造车怎么搞,感觉应该会有个更清晰的定位和决断了,现在时机其实很关键。