本文纯务虚，不涉及具体个股的深度研究。人工智能应用Pika走红，Pika创始人郭文景的父亲郭华强实控的A股上市公司信雅达被带火，11月30日、12月1日已经连续两日涨停。A股的“AI+绘画”概念股万兴科技、“AI+游戏”概念股昆仑万维12月1日双双20cm涨停。生成式AI应用Pika，难道是AI时代的“愤怒的小鸟”？
鉴于笔者文笔一般，叙事笔法略显生硬，请见谅。
一、Pika的前世今生
（一）AI电影节。2022年冬天，郭文景和几位斯坦福大学的计算机科学博士，尝试使用PS软件和AI视频编辑初创公司Runway旗下的视频生成模型制作一部电影，参加“AI电影节”，结果名落孙山。
（二）退学创业。2023年4月，郭文景和孟晨琳（斯坦福大学的计算机科学博士生,研究领域涵盖图像合成与编辑、扩散模型的简化、自回归模型的改进等）退学，开发出一个更易于使用的人工智能视频生成器Pika，开始社区内部测试，大约50万人尝试过该软件。
（三）风投跟进。种子轮、天使轮的投资人为GitHub前首席执行官纳特·弗里德曼，金额合计2000万美元；A轮的投资人为光速创投，金额为3500万美元（Pika的投后估值介于2亿至3亿美元之间）。弗里德曼之所以会投资Pika，是因为Pika是一款基于GPU开发的人工智能应用，目前，弗里德曼和朋友搞了一家GPU算力公司，运营超过2500个GPU对外提供算力服务。因此，弗里德曼投资Pika，其实变相给自己增加了一个大客户，反正GPU算力闲着也是闲着，不给Pika用也是浪费——至于新闻中所谓的Pika团队执行力强、反应快，给弗里德曼留下了深刻印象，并不是主要原因，可能是次要原因。
（四）Pika 1.0版本发布。11月28日，Pika 1.0版本正式发布，在各大社交媒体上迅速走红。
二、AI应用创业迎来好年景
分析Pika的发展历程，可以得出以下结论：
一是市场上需要GPU算力的AI应用类企业很少。很多买了GPU的大厂或者算力运营商，需要去市场上寻找生态企业或者算力租赁客户，和当年云服务企业一样可能会执行“第一年免费、第二年半价”的优惠策略，甚至通过战略投资扶持下游AI应用企业。
二是人工智能GPU价格高。因为目前GPU供不应求，价格奇高无比，很多买了GPU的大厂或者算力运营商承受了巨大的成本压力。GPU更新换代很快，新一代的GPU性能肯定超过上一代，价格可能更便宜，因此，资产减值压力也不少。
总的来说，GPU算力运营商迫切需要寻找下游算力租赁客户，让利是必然的。下图就是算力上中下游的“微笑曲线”。
三、投资启示
市场永远是上游、下游赚大钱，中游只有很短的一个时期才赚钱。因此，AI应用类企业找起来，从方向上看，还是图片、视频类的AI应用可能最先跑出来。未来我的研究方向可能这个方向。
中文在线的短剧似乎也是这个风口上的猪，国内的引力传媒、天威视讯等短剧概念股看来又可以被游资短炒一波，股市永远不缺故事；如果缺了，很快就有人给你编好！
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