炒股本身,先得相信公司发布的数据,因为必须得信,其他人也是信的。
为什么跌,因为很多人一看是呼吸机就马上认为是国内疫情,大多数散户是不看经营分析和财务分析的。
所以庄家就会陪着出货,如此而已。
这股将是大牛股,一年内看到400以上。
问题五:合同负债减少了?
合同负债柱形图:
从这里来看,更令人好奇的不是一季报合同负债为什么跌了,而是年底那个时间点为什么合同负债那么高。
①境内收入几乎都是现款后货,境外除了20年比较特殊,现款后货占营收比例约为40%。
②境外信用政策明细:
一,境内全部现款后货(懒得截图了)
二,22年信用政策没变化
三,3B公司2019-2022订单金额分别是0.37/0.16/1.7/8.7亿&22年平均每月7000万人名币&3B近3000万180天授信,我觉得合同负债应该跟3B关系不大。
关于合同负债的总结:分析了半天好像分析了个寂寞但至少可以推测一季度合同负债大幅减少,不是因为大客户出问题了。我猜是不是因为国内疫情放开那一阵,国内的订单增长所致?
问题六:海关数据
①2022年营收14.15亿&呼吸机占比大约83%&海外占比大约85%,得出结论2022年公司海外呼吸机大约营业收入是9.98亿。
②2020年中国出口海外的呼吸机,怡和嘉业占比41%。由于营收变化大,22年可能已经偏差很大了。
③2022年呼吸机全国38亿,北京地区11.7亿,感觉对上了。北京占比30.79%。可是怎么份额跌了??难道这就是鱼跃一季报以后一直涨的原因?
根据以上①②③,姑且认为2022年北京代表怡和嘉业。
那么今年1-5月这三地增速如何?先看全国
再看北京+天津+广东
最后看北京
总结:一季度营收4.8亿,那么确实2023年注册地不限于北京。
然而北京+天津+广东4/5月数据更难看呀。莫非跌的是竞品?这种白日梦不做为好。
但是公司强调今年有信心完成股权激励目标(30%),这又是什么意思呢?
去年14.15亿*130%-今年一季度4.8亿=13.6亿。
未来三个季度做13.6亿/去年后三个季度12.08=1.126
也就是说4月-12月,同比增长12.6%以上,才能做到全年+30%的目标。
然而事与愿违4/5月都在跌,意味着要追上目标6-12月要增长更多才有可能。
7月5日公司又说,三四季度是旺季?能不能信呢?
总结一下:目前适合继续观察
6月海关数据很快就要出来了,出来再看。
中报也快了,一切都可以证实或者证伪。
年底就知道管理层是诚信还是信口一说(关于旺季)。
我挺看好这个行业。希望阴霾快点散去。目前的估值对应激励目标的增幅,就比较划算了。
现在又有一个新的疑问,如果前4个问题我都判断正确,怎么4/5月会跌呢?
$怡和嘉业(SZ301367)$ $鱼跃医疗(SZ002223)$
炒股本身,先得相信公司发布的数据,因为必须得信,其他人也是信的。
为什么跌,因为很多人一看是呼吸机就马上认为是国内疫情,大多数散户是不看经营分析和财务分析的。
所以庄家就会陪着出货,如此而已。
这股将是大牛股,一年内看到400以上。
2、海外经销商关于公司产品的库存情况、通常的供货周期。 |
|公司产品销往海外运输周期大概 1 个半月至 2 个月,海外经 |
|销商会根据市场需求及产品运输周期提前预定,一般会保持 2 个月的滚动安全库存。
美好给瑞思迈供货,股价上上下下的,震荡着,大盘大跌也不下去,怡和属于大盘一跌立马下拉,看着就像是里头没人,都是跟风的。原本是看美好来估怡和,但现在怡和就像是是随波逐流没有锚点的状态。(股东人数也反映了这点
合同负债是因为国内开放对医用呼吸机的拉动,所以一季报好也是因为这个原因。后面就正常了,这个可以当作一过性的影响
改好了
啊!!!真的是我数据选错了
马上改