浅聊“百合花”投资的逻辑
自从2月初入股“百合花”已经一个季度，期间感受颇多，故而随笔分享，还请各路大咖指正。
随着“新冠”肆虐全球，制造业“去中国”化的的声音不绝于耳，全球供应链重塑也被媒体广泛关注。其实，理论上制造业回迁欧美市场将会提升30%左右的成本，而转移东南亚国家或地区，虽然那里人力成本比我们国家有优势，但是其他生产要素远比我们国家缺乏，不仅仅是基建设施，更多的是我国自改革开放以来40多年积累的工艺和完整的供应链体系，这些是其他发展中国家无法在短时间内逾越的。特别是高端制造业需要研发和高端人才队伍的建设，近年来中国正在充分享受人才红利的阶段，从而形成了我们国家的要素禀赋。
同时，中国经济的驱动力已经从领导意识和市场机制转向内需，最近从资本市场的热点其实也已经解读。所以，需要工艺积累形成竞争壁垒的、国产替代、消费升级的延伸产品或服务的领军企业很有可能在宏观经济政策的支持下，受益于公共卫生升级（环保）、金融政策量化宽松（便宜的资本）等外围市场环境加快市场集中度提升，未来很有可能成长为隐形冠军。
故而我持有“百合花”、“回天新材”在过去几个月经历了“过山车”的颠簸，依然死磕，相信时间来换空间……
个人研究有偏见和认知偏差的属性，但是从股票市值只反应了目前企业正常发展的利润和过去行业成长边界，那未来汽车漆的研发成功、食用环保油墨颜料的投产等将是未来的意外收获。有行业人士可以多多赐教，不胜感激