去年中证红利又调整了一次指数编制,调整后的中证红利对于样本股的股息要求更严格,使其拥有了更好的稳定性的收益性。详细的解读之前小招就有写过,感兴趣的友友们可以戳链接看看哈~~网页链接$中证红利ETF(SH515080)$ $兖矿能源(SH600188)$ $中国卫星(SH600118)$ #中字头股票集体大涨,中国电信A股创上市新高#
调样后明显样本权重更加分散了,十大权重平均占比不到2%,而且金融地产只剩下了中国银行和建设银行,权重之和仅为3.52%。
行业权重在2013年12月初和月末的变化:
可以看到金融地产的占比急剧下降,比重从57.4%直接下降到了22.1%,调整后行业分布更加均匀,有三个行业占比在20%附近,有六个行业权重占比超过7%。
再看看市值分布在2013年12月初和月末的变化:
市值分布其实变化不大,中小盘的数量还是那么多,但是内部权重发生了极大变化,粗略估计,调整前大盘权重占比在60%以上,调整后300亿以下的中小盘权重占比在60%以上,指数风格从纯大盘红利风格变成了偏向中小盘的均衡红利风格。
那么此次规则修改的有效性如何呢?我们可以吧沪深300指数和中证红利指数的历史年度收益分成2005~2013、2014~2022两个阶段进行比较:
先是2005~2013年,这个阶段只收集到了完整的价格指数收益,数据如下:
可以看到价格指数中证红利收益和沪深300基本差不多,但是考虑到中证红利股息率更高,综合来看中证红利能略微跑赢沪深300指数。
再来看2014~2022年,这个阶段数据比较齐:
可以看到指数编制规则调整后无论是价格指数还是全收益指数,中证红利都大幅跑赢了沪深300指数。现在来看13年编制规则的修改极大地提高了中证红利的收益水平,14年后的中证红利说一声脱胎换骨一点也不为过。
以上就是关于13年中证红利指数编制规则调整的学习研究,感觉乱七八糟的知识又增加了不少。$中证红利ETF(SH515080)$ $红利ETF(SH510880)$ $红利ETF易方达(SH515180)$
去年中证红利又调整了一次指数编制,调整后的中证红利对于样本股的股息要求更严格,使其拥有了更好的稳定性的收益性。详细的解读之前小招就有写过,感兴趣的友友们可以戳链接看看哈~~网页链接$中证红利ETF(SH515080)$ $兖矿能源(SH600188)$ $中国卫星(SH600118)$ #中字头股票集体大涨,中国电信A股创上市新高#
比红利低波100强的还有中证科技,全指年化16.3%
红利低波的收益怎么样,中证红利,低波100和红利低波,这三个,哪个好些
招商中证红利持仓不是还有交行吗?
没想到2013年之前中证红利指数确定权重不是股息率加权,不知道上证红利指数有没有这种情况?我也是最近才注意到指数规则变更,去年年底的时候国信价值指数编制规则就有比较大的改变$国信价值(CSI931052)$ $价值100ETF(SH512040)$ 由之前的ROE除以Pb排序选股变为先由ROE筛选再进行价值因子选股,也是变化很大,这个指数跟中证红利指数的收益应该是有的一拼的,也在观察这个编制改变的效果。中证红利和国信价值都有买。
请问长期躺在红利里面,逢低加仓年化10%有戏吗?
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