中证红利指数与主动基金年度收益比较

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先上图:

几个股票基金指数的一些介绍:

1、主动股基:全称中证主动式股票型基金指数,选取指数或指数增强型基金、ETF 联接基金、ETF、LOF 以外的所有股票型基金;

2、偏股基金:全称中证偏股型基金指数,选取基金合同中约定股票投资范围下限在 60%以上的开放式基金;

3、工银股混:全称中证工银财富股票混合基金指数,基于基金公司、基金产品、基金经理三个维度构建综合评价体系,从股票型、混合型、债券型、货币型公募基金中选取综合得分最高的基金作为指数样本,为市场和投资者提供更丰富的基金业绩基准和基金投资标的。

中证红利的一些新认识:

1、收益能力强:长期年化收益不仅超过了以优选主动基金为样本的工银股混,更是远远超过了主动股票基金收益的平均值;

2、波动率低:除去异常的14、15年,中证红利的最大年度涨幅在20%附近、最大年度跌幅在16%附近,较小的波动率和较高的收益率特别适合投资人长期持有,尤其是不懂得如何买卖的普通人,傻傻的一直拿在手上就能安心地获得较高的收益;

3、适合长期持有:短期内中证红利可能会严重跑输主动股基,例如19、20年主动股基基本实现了翻倍的收益,而同期中证红利的收益只有约30%,这两年中证红利的投资人极其容易心态爆炸,如果此时卖出中证红利去追逐明星股基,那后果可想而知,反而一直坚持拿着中证红利的投资人在随后两年获得了不错的收益。

一个说明:

        表格中的中证红利全收益指数的收益不代表跟踪ETF的实际收益,实际上由于管理费用和交易费用等费用的存在,跟踪指数的ETF很难跑赢全收益指数,场内的三只中证红利ETF管理费和托管费在0.2%~0.3%之间,综合年度费用在0.5%~0.7%之间,正常情况下推算持有收益需要用全收益指数收益率减去约0.6%,不过这几只中证红利ETF管理优异且积极参与打新,如果规模不膨胀的话是很容易获得2%+的超额收益的,以管理费为0.6%的价值ETF为例,其14年以来的年化收益为11.57%,跟踪指数的全收益指数年化收益为9.55%,轻松获得了近2%+的年化超额收益。$红利指数(SH000015)$  $中证红利ETF(SH515080)$ $红利ETF(SH510880)$ 

全部讨论

2023-02-22 20:00

可以看到低回撤是多么重要!!

2023-01-28 15:39

红利基金,可以考虑为高速发展、人口红利过渡到稳健发展、老龄化趋势的一个底仓品种,除了疯牛阶段,无视波动、长期持有。

2023-01-26 23:32

场外的中证红利,不就第一次交易费,后面没有费用吗?

2023-01-27 11:17

防御标的

2023-01-26 22:22

我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。

2023-01-26 21:07

往年走势和泸深300差不多,没觉得波动小,像07,08年和14,15年。好像也是腰斩,08年的高点和15年的高点到现在为止还没有被突破。泸深300已经创新高。

其实长期年化也非常受近期因素的影响,排除掉最近一年(红利大盘明显背离)截止21年底,红利年化15 主动14.6 偏股13.3 工银16.8,红利的优势就不明显了。(但没有否认红利真的很强

2023-02-22 23:23

你好老师,510880和515080,我想专注拿一只,您更推荐哪个?

2023-02-19 23:30

19年买入的红利指数,一直跑不赢沪深300,难受了很久

2023-02-15 22:47