随着大盘蓝筹的崛起，短期的二八轮动信号今日发出调仓信号，从中证500指数转向沪深300指数，相对看好未来大盘股的行情。
喜欢做轮动的网友都比较熟悉二八轮动，该策略特别适合在牛市和熊市中做全攻全守。为了方便新来的网友理解该策略，介绍如下：
1.备选指数：沪深300（大盘代表），中证500（中小盘代表）和国债指数（债券代表）。
2.调仓信号：每日收盘观察最近20个交易日（约1个月）上述三个指数谁涨的最快，然后在下个交易日持有对应的指数。如果信号不变，则一直持有该指数（使用指数基金代替）。由于场外基金持有时间低于7天，会被加收手续费，所以目前的策略是持有一只股票指数的时间不少于7天。
3.策略效果：2006年-2019年4月9日，不考虑手续费摩擦的累计收益为32.48倍，年化收益率约为30.29%。其中较有代表性的2009-2018年累计收益为3.65倍，年化收益率约为16.61%，这是策略未来可预期的年化收益率。
4.策略优点：能把握大小盘轮动的阶段涨幅，规避熊市的快速持续下跌。
5.策略缺点：震荡市会被左右打脸，出力不讨好。
6.策略原理：金融市场股票价格在中短期内具有维持原先涨跌的惯性，上涨中途买入仍能享受较好的涨幅，下跌中途卖出仍有望规避大坑。
7.策略业绩：最近5年（2015年-2019年）的年度业绩分别为65.23%、-18.4%、10.98%、-17.68%和33.88%。
如果我们将模型简化，用“牛指”（证券、地产和计算机等权重）代替沪深300和中证500指数，用货币基金代替国债指数，在二八轮动持有沪深300或中证500期间，持有“牛指”，在其余时间持有货币基金。这个策略会怎样呢？
我用“牛指”真实运行这一年的数据看，2018年操作8次，2019年操作1次，合计9次，比二八轮动模型少3次。2018年度业绩为-14.29%，2019年业绩为41.6%，均好于原模型。
其中2018年少跌3.39个点，2019年多涨7.72个点，如果考虑二八轮动的基金运作成本（例如2019年的真实业绩为31.82%，比模型少赚2.06%），改进后的模型领先优势更为明显。
希望在稳健基础上获取好收益的投资者，可以使用该模型操作。