| 发布于: | 雪球 | 转发：38 | 回复：142 | 喜欢：19 |
$创新ETF-ARK(ARKK)$ 这轮熊市，尤其是成长型科技股的不断暴跌，不但血洗了Cathie Wood的ARK系ETF，更重要的是让这位木头姐现了原形。其在山顶，上山腰，山腰等等几乎所有位置都在不断“抄底”，尤其是面对类似Coinbase这种行业面临严重不确定性甚至崩盘，经营困境肉眼可见地急速恶化，创始人、管理层不断在所有位置疯狂卖股套现，Wood仍不断抄底，让人匪夷所思，也让人确信她一直以来不过就是打着创新科技的幌子而行他事而已。即使将其投资水准之低劣放一边不谈，这种枉顾其ETF投资者基本利益和其自身基本的信托责任的做法也是让人感到不耻。
本人之前虽然早已看穿Wood的投资能力非常平庸，但感觉上这个人还有表里如一的一面。而现在是我收回后面这半句对她正面评论的时候了。因为，她即使再蠢，也不可能在这么多事实和这么长的时间里面一直做这种蠢事，犯这种错误。这已经不是蠢可以解释的了。希望在接下去的1-2年内看到Wood和她的ARK系ETF这个颇有些恶的泡沫被最终刺破。
Wood真变木头了，她这是用VC的视角玩二级市场，而交易方式也是二级的，这是要作死。
我主业是硬科技VC，两年前被她的分析报告吸引了，甚至觉得她是互联网女皇那样的高手，事实打了脸，确实自己太菜。
木头姐没直接让我亏钱，不过2020年跟着她的思路，操作了一些，一度赚得挺多（当时是泡沫的冲锋期），后来都亏成筛子了。
回头看，吃得这个大亏，倒是对我的主业有了巨大的帮助。我反思了下，一级市场科技VC是很容易陷入Wood鼓吹的这套科技基本逻辑的，过去20面技术狂飙突进，几乎就是这么过来的，局中人很愿意这个进程继续下去。其实，看看VC历史，过去20年里，中美都出现过好几轮这样疯狂的泡沫。这段教训，我明白了一件事，VC/PE/Secondary视角有不同，能力圈范围有不同，但投生意的本质一样，得是商业，基本的商业模型要经得起推敲，估值方式不同，但都要留下安全边际。
etf不存在崩盘，只有aum不断下降到一定程度到继续运营收入还赶不上开支了，这基金也就没有继续开下去的必要了……通常这个最低aum在$100mil左右吧，arkk还差得远，够她再浪一阵子
$特斯拉(TSLA)$
华尔街借钱给Musk收购twitter的都是大行，他们很清楚特斯拉股票处于什么价位的时候musk质押的tsla股票（用于借取现金）会被引爆，包括强行平仓。要命的是，现在已处于Q4财报季时间区间，MUSK即使再想抛售TSLA股票，他的时间窗口也在上周五关闭了（我其实挺惊讶他没有在上周四和周五继续抛售特斯拉股票，看来他还是太自信了）。如果TSLA股票继续暴跌，MUSK现在的处境等同于被瓮中捉鳖式暴击。
属于Musk的Archegos时刻从来没有这么近过。