【2020-2022年三年历程】
【百翔投资的基础逻辑】
1、买入股票就是买入上市公司的一部分;投资股票就是投资实业资产；
2、长期来看，上市公司整体是国家最优秀的资产；
3、未来很长一个时期，中国资本市场的发展一定会匹配中国综合国力的发展。
【百翔投资的基本框架】
1、投资组合，拟合全A；
2、长期投资，周期择时；
3、优选低估，分步建仓；
4、逆向投资，股债平衡；
【2023实盘实录内容】
记录每一笔系统交易，并说明交易理由；
每月末公布实盘持仓及本月投资结果；
不定期公布一些想法看法；
每日的个股动态平衡的交易不在公布之列。
个股动态平衡是指当某行业个股建仓完毕（1.5%）后，例如200万的总投资，个股的持仓金额最多为200*1.5%=3万，如果价格波动，保持持仓金额不变。即若下跌5%，则再买入5%的仓位，若上涨6%，则减仓6%。
此类操作随时进行，无需说明。
【2022年末的持仓】
目前共有4个账户：4846、4189、5066、0802，均开户在银河证券。2019年底总计投入100万，目前账户1577323元，计划再投入30万，总资金1877323元。
目前共计持仓48只股票，外加510300（HS300ETF）合计总仓位85%。
系统持仓如下表，共计45只股票，38个行业；非系统持仓目前有3只股票：山东威达（1D）、创世纪（1D）、分众传媒（1D）；510300持有2.67D，合计57D。
原文2023年3日发表于东方财富网百翔1999的博客，现转贴过来。
全部讨论
2023.12.22
今年净值：1.0467
历史净值：1.6509
HS300今年净值：0.8620
HS300历史净值：0.8146（20200101起）
今年最大回撤：-9.14%（7.31--12.20）
目前高点回撤：-8.23%（7.31高点）
本期交易：
1、12.22 钢铁行业，建仓常宝股份至1D,7400*5.376=39782
理由：常宝PE6.5/息3.28%/排名1-58；
钢铁行业目前已有持仓鄂尔多斯1D，属于超配，计划常宝也建仓1D.
2、12.22 今年（23年）第10只新股N宏盛清仓，盈利+2048/5.80/1.7
目前持仓：
总仓位127%+，系统单54只，非系统单1只，510300持仓5D多，共持仓56只。
今年总盈利4.67%，其中今年新股共10只，盈利60257，贡献了总资金3.21%的盈利，刨除新股，实际盈利1.46%。今年实盘超越基准沪深300达到+18.47%。
2023.12.21
今年净值：1.0469
历史净值：1.6512
HS300今年净值：0.8603
HS300历史净值：0.8131（20200101起）
今年最大回撤：-9.14%（7.31--12.20）
目前高点回撤：-8.21%（7.31高点）
本期交易：
1、12.21 钢铁行业，建仓常宝股份3500*5.35=18725，1800*5.41=9738
理由：常宝PE6.5/息3.28%/排名1-58；
钢铁行业目前已有持仓鄂尔多斯1D，属于超配，计划常宝也建仓1D.
目前持仓：
总仓位126%+，系统单54只，非系统单1只，510300持仓5D多，共持仓56只。
2023.12.20
无操作；
最大回撤：-9.14%（7.31-12.20）
今年净值：1.0363
持仓：122%
2023.12.9
今年净值：1.0565
历史净值：1.6664
HS300今年净值：0.8780
HS300历史净值：0.8298（20200101起）
今年最大回撤：-8.53%（7.31--10.23）
目前高点回撤：-7.37%（7.31高点）
本期交易：
1、12.8 煤炭行业，换仓
清仓潞安环能， 赢利12089/价22.02，建仓华阳股份1D，4600*8.69=39974；
理由：潞安PE5.4/息13.04/排名3-33，华阳PE4.97/息6.70/名1-33；
目前持仓：
总仓位119%+，系统单53只，非系统单1只，510300持仓5D多，共持仓55只。
今年总盈利5.65%，其中今年新股共9只，盈利58209，贡献了总资金3.10%的盈利，刨除新股，实际盈利2.55%。今年实盘超越基准沪深300达到17.84%。
目前持仓行业最全，持仓量处于历史最高位，非常接近120%，比较尴尬。主要由于9月中旬将1D的资金由36000提升到40000，早了一点，如果大盘继续下跌，按规则仓位还会进一步上升，目前的股息能够覆盖60%左右的杠杆，若仓位杠杆加到130%，也就是能够再抗8%左右的下跌，就这样吧！
2023.12.6
今年净值：1.0600
历史净值：1.6719
HS300今年净值：0.8781
HS300历史净值：0.8299（20200101起）
今年最大回撤：-8.53%（7.31--10.23）
目前高点回撤：-7.07%（7.31高点）
当日操作：
1、12.6 IT设备 建仓0.25D 大华股份 600*19.15=11490
理由：PE19.5 /息2.89% /排名1-63
当前持仓：总仓位近119%，系统单53只，非系统单1只（以岭药业），510300持仓近5D，共持仓54只。坚持不动摇的加仓策略，直到总仓量加码到120%。
2023.12.5
今年净值：1.0557
历史净值：1.6651
HS300今年净值：0.8767
HS300历史净值：0.8286（20200101起）
今年最大回撤：-8.53%（7.31--10.23）
目前高点回撤：-7.44%（7.31高点）
当日操作：无
今日回撤-1.91%，为2023年最大日回撤，且创纪录的所有持仓均下跌，好像从实盘开始也是史无前例的。
值得关注的时IT设备行业终于有大华股份进入系统买入区，长期以来，该行业基本没有个股符合系统建仓条件，也许只有熊途漫漫时才有这样的机会，明天计划建仓0.25D.
当前持仓：总仓位近119%，系统单52只，非系统单1只（以岭药业），510300持仓近5D，共持仓54只。坚持不动摇的加仓策略，直到总仓量加码到120%。
2023.11.29
今年净值：1.0763
历史净值：1.6977
HS300今年净值：0.9010
HS300历史净值：0.8515（20200101起）
今年最大回撤：-8.53%（7.31--10.23）
目前高点回撤：-5.63%（7.31高点）
当日操作：
1、11.29 运输设备 建仓1.00D 上海机电 3100*12.81=39711
理由：PE12.8 /息3.34% /排名5-45；
2、11.29 商业连锁+代理 清仓 江苏国泰 7.88/盈亏+10元
理由：PE8.2 /息3.18% /排名4-124，已有持仓轻纺城1D；
当前持仓：总仓位近115%，系统单52只，非系统单1只（以岭药业），510300持仓近5D，共持仓54只。坚持不动摇的加仓策略，直到总仓量加码到120%。
2023.11.20
今年净值：1.0947
历史净值：1.7266
HS300今年净值：0.9237
HS300历史净值：0.8730（20200101起）
今年最大回撤：-8.53%（7.31--10.23）
目前高点回撤：-4.02%（7.31高点）
当日操作：
1、11.20 造纸 建仓0.75D 荣晟环保 2400*13.19=31656
理由：PE14.37 /息3.40% /排名4/33；
当前持仓：总仓位近111%，系统单52只，非系统单1只（以岭药业），510300持仓近5D，共持仓54只。坚持不动摇的加仓策略，直到总仓量加码到120%。
2023.11.11
今年净值：1.0844
历史净值：1.7105
HS300今年净值：0.9264
HS300历史净值：0.8755（20200101起）
今年最大回撤：-8.53%（7.31--10.23）
目前高点回撤：-4.92%（7.31高点）
近日操作：
1、11.2 清仓 创世纪，亏损-19727，非系统单，一清仓价格就涨了。
2、11.2 清仓山东威达，亏损-10934，非系统单；
终于摆脱了这两个非系统的亏钱货。
当前持仓：总仓位近109%，系统单51只，非系统单1只（以岭药业），510300持仓近4D，共持仓54只。坚持不动摇的加仓策略，直到总仓量加码到120%。
近期特忙，10月小结就不写了，估计以后月小结都不必写了，每季度来一次就好。但如果有交易，会及时更新。
10月26日，自家表侄要跟随我投资，投入20W，鉴于资金量太小，我当时给他两个方案都是投资沪深300指数510300的：
1、直接建仓80%，开始进行网格交易，网格大小为1.5%，交易数量为2%，这样当前下跌15%，建满仓位，上涨60%，全部出仓。预估获利25%，时间2-3年。
2、直接建仓60%，剩余资金1年定投完毕（万得全A估值在PE18.82以下），总体持仓获利30%以上全部平仓。
目前他采用的方案修正过的，目前建仓72%，40000*3.601=144040，若下跌，分批加码，下跌15%（对应沪深300指数为3000点）加码至满仓；若放量上涨（连续3天总量超1.2万亿，上涨幅度超3%），加码18%至总仓位90%，盈利15%时开始逐步减仓，直至清仓。
该投资时间约为3年，目标年化10%，最大风险约为20%，估计实现的可能性较大。
2023.10.31
本月跑输沪深300达-1.22%，为今年第四个跑输大盘的月份。
10.30日，减仓至0.25D；
理由：利润同比下降，PE升至20以上，且排名7-30；
10.31，化学制药，换仓；
清仓博腾股份，价29.85/亏2628；建仓华润双鹤1.0D，2300*17.25=39675；
理由：博腾PE18.54/息3.69/排名25-148，双鹤PE14.0/息3.17/名6；