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感觉今年最大的风可能是人工智能，但除了cpo业绩都很烂，各种AI芯片不知道今年能实现突破吗？这是关键，必须自主突破。
另外两个正在放量的确定方向：大飞机和卫星。这两个是从1--10放量，选择业务纯粹市值小的业绩容易起来。大飞机个人重点目标博云（市值小易出业绩）、安达（市值小业绩好但要增发）、航亚，加一个低估值的航宇科技。
人形机器人仍在迭代升级发展，包括路线、材料等，仍然在以国外的风向为炒作方向。选择了跌幅大，业绩有翻转迹象，故事多的田中。
反弹完大市值重点铂力特、中控。
关于半导体和oled产业记录:
前段时间美丽国大妈说了产能过剩的问题， 我们进行了反驳，但在一定程度上指引了投资方向要面向未来产业。经济危机后往往都是科技大爆发，叠加国际科技竞争不断向高端发展，未来产业刻不容缓。
1-半导体产业
个人一直对设备关注度不够，最近才了解中微好像是唯一具有性能国际竞争力的公司，“尤其是在目前炙手可热的英伟达G200扩展中用到的HBM产线的扩产过程中，刻蚀设备必不可缺“。
公司刻蚀设备在先进存储覆盖率约70%，目标提升至80%以上。MOCVD 设备已占据全球市场的 80%以上（统计口径搞不清楚，反正好像很厉害）。
老板在业绩会上表示，公司将积极考虑通过投资和并购，推动公司更快发展，“未来5-10年，将通过自主研发以及和合作伙伴一起努力，覆盖50%-60%的集成电路关键设备”。
2023年新增订单：金额83.6亿元，其中刻蚀设备新增订单69.5亿元。
个人理解: 半导体发展也在淘汰落后产能，不断向高端叠代。尤其是这一次半导体底部复苏，个人更看好先进存储和封装，而且各个国家都在以国家作为后盾，大力投资扩产。 中微产品性能具有国际竞争力，个人感觉发展潜力优于华创。
兆易好像主要是传统产品，受益于产品涨价。
通富封装技术优，但是这两天看新闻有说长沙有公司联合景嘉微、龙芯也在大力投资先进封装，包括长电会不会对其造成一定的市场挤占？反正先进封装产能紧张，都受益。
2-oled产业
这块个人一直关注莱特光电，主要是其终端材料可以说是唯一国产化，但是五六月份瑞联的资本运作，引起了我的关注。
5月10日公告，前三大股东卓世合伙等向开投集团转让约1582万股和卓世合伙表决权委托事项达成一致（转让均价55.93元/股）。实控人将变更为青岛西海岸新区国资管理局。
5月10日还宣布，开投集团拟认购瑞联向其发行的不超过约2953万股股票，募资总额不超8.15亿元（发行价格为27.61元/股），用于OLED升华前材料及高端精细化学品产业基地项目和补充流动资金。
两次股权变化开投成本除权后为28.3元/股。
开投集团正建设开投芯屏产业园，于2023年5月开工建设，项目总投资30亿元。该产业园瞄准京东方产业链上下游，可加速西海岸新区光电显示产业向上游材料领域布局延伸。
6月6日，瑞联公告与出光兴产达成协议，同意瑞联以自有资金对出光电子增资7639.84万元。增资完成后，出光兴产和瑞联新材在出光电子的持股比例将分别为80%和20%。
摇身变成国资，融入青岛显示产业园，这两年青岛国资委动作频频，感觉有资本运作大手笔的可能。增资出光电子，进军终端材料，莱特光电唯一性受到挑战，加上减持，不再关注。
20年上市融资18亿（今年Q1帐面现金5亿元），本次增发又将获得8亿元，手上就有13亿现金，而且公告声明不排除进一步增持出光电子的可能性（再有3亿左右就能全资控股）。市值45亿，负债很低，历年分红大方，今年预估2亿，明年2.7亿，新运作带来新预期。
估值低，位置低，确定性强。
下周陆家嘴论坛，预期聚焦科创版降门槛。个人更关注科创版公司下一步融资并购政策支持会有更大的突破。恰好这两个公司都明确说，下一步为了做大做强，延长产业链将有并购行为。
两会个人关注点:
一是2024年国防预算同比增长7.2%。与年初判断方向一致，复杂国际环境下，国防建设不能马虎。
二是特别国债。从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。个人理解：经济增长要靠财政发力，投资toG将占主导，消费退居其次。另外方向是“重大战略”和“安全能力”，感觉就是个人以前说的卫星、大飞机、6G、AI等以及卡脖子的如芯片等。下面就看主力资金是否按指引方向流入了。
涨了似乎逻辑都通了，可见目前仍是乱纪元。
兑现:绩优成长股率先填完坑。
部分题材高大上、业绩见不得人的小盘股要谨慎，包括所谓半导体，国内几个头部企业都步履维艰，我不信小不点公司能有过人的科研能力、烧钱能力和市场推广能力？
上层多次强调新质生产力，正因为内容太宽泛，所以才是3月乃至全年主线，中国ld说话都不明确，大家懂。
目前重仓中控、博实、臻雷、华辰，观察目标:锐科、赛微、铂力特、劲刚、智明达。
结合季报观察半导体是否真的反转了。
节日思考记录:
1-关于半导体
笫一，中期业绩，可能是少数增长行业之一
中国海关总署6月7日公布了5月进出口数据。集成电路5月出口金额同比增幅高达28.47%，增幅位列第二，仅次于船舶（57.13%）。1-5月，集成电路出口金额同比增长21.2%，超越同期汽车20.1%的同比增幅。5月产量暂未公布，4月产量同比增幅高达31.9%，超过工业机器人（25.9%）与汽车（15.4%）等产品。
另外，这两天长电科技的交流中也提到下半年将会迎来更大的复苏。可作为佐证。
判断: 得益于出口和消费电子的复苏，半导体中报值得期待。
第二，大基金三期（类银行贷款但效率高、周期长）
方向: 技术突破亟需资金扩产，如光刻机、材料、先进AI芯片设计、先进存储HBM等。
半导体行业复苏，封测先行。长电迎来华润实控人（入局价29）、收购晟碟绑定西部数据（类似通富绑定AMD）、大基金二期投资长电汽车电子。
节前半导体光刻机/胶的上涨，尤其是通富巨量换手，似乎预示下半年半导体不会“渣”。
5月23日，韩国政府计划为芯片行业提供价值约17万亿韩元的金融支持计划，以支持半导体公司的大规模投资。
5月31日，欧盟委员会批准意大利对意法半导体的20亿欧元政府补贴计划，以支持其在意大利西西里岛卡塔尼亚建造和运营一家芯片工厂，用于制造碳化硅(SiC)相关电力器件。意法半导体也是目前唯一一家根据《欧洲芯片法案》获得国家援助的公司。
有意思的是通富2023年报公布，配合意法半导体的碳化硅产线已经实现量产。细读通富年报，有意思的地方很多，比如超大规模2D+封装、三维堆叠封装及大尺寸多芯片chiplast封装技术全都通过验证准备量产，存储器通过低成本验证等等，似乎处于前期投入爆发前期。
第三，关于澜起
减持利空来源于增加二级市场筹码供给，但通过转让方式不同（既非二级市场甩卖，又非大宗交易），说明接受方不太在意价格，不一定以交易为目的，也不会增加二级市场筹码，很可能类似战略入股长电科技的华润，总之肯定已有下家了。过于敏感只会被割韭菜。
第四，关于先进存储hbm，目前关注点主要在于供应个别材料或设备个股，国内少有真正标的。结合英伟达和AMD提前锁定台积电近两年的先进封装产能，个人估计先进封装可能才是国内发展真正的方向。先进封装优先选择已经融入全球产业链的通富和长电。
WSTS预计2024年增速最快的三个品类是存储、逻辑和处理器，分别增长44.8%、9.6%和7.0%。而模拟芯片受去库存及需求低迷影响，增速约3.7%。
2-商业航天
节日消息好像发射场已经建成，进展确实神速。但是既然是商业航天，那么成本和效益是第一位。 我一直把商业航天排在半导体之后，就是由于商业航天的商业模式形成闭环存在疑虑。发射之后能带来多少效益？短期内看不清楚。另外国内发射成本太高。
所以供发射气体的九丰能源，反而在弱市中拔地而起。
中报业绩不可能体现。
3-军工。下半年可能与半导体一样不会太“渣”。
电动车好像又遇到贸易冲突了。
以上三个方向是能看到确定增量的方向，尤其是半导体，确定性最強，商业航天和军工次之。这三个将是未来个人关注重点。
近几天新增信息带来的投资方向:
维持上周的研判，半导体AI和商业航天为6月份乃至下半年重点方向，另外保持对军工的高度关注。
信息一、大基金三期在路上——AI芯片方向
结合A对C高端芯片制裁的不断加码、韩国芯片库存的下降，以及消费电子的复苏。个人判断六月甚至下半年，AI包括基础芯片和手机、pc、机器人、汽车应用将是一个重点的主流方向。
个人认为已经盈利或者融资渠道比较畅通的，大基金应该不会做为重点，重点应该是解决卡脖子和已突破亟待扩产的如GPU、先进封装等方向，个人认为前者如龙芯中科，后者如景嘉微，另外科德（中昊）也可关注。
当然AI基础的迭代突破是一个缓慢的过程，需要大基金的支持。但AI应用端在消费电子复苏环境下是一个重点业绩最先体现的方向，重点是手机、pc、机器人和汽车，具体增量细节各自把握。AI+汽车在国家政策推动以及AI功能的加持下，销售不错，华为汽车的塞力斯、北汽蓝谷和江淮保持跟踪。
信息二、航空航天设备出口管制——商业航天方向
这块我们技术并不落后，主要在于发射场和产能问题。出口管制，个人理解就是集中力量推进国内的航空航天产业，航天发射场以及卫星超级工厂的加快建设，带来整个产业链的蓬勃发展。大家可以优选在产业链占优势，未来增量大的公司。
目前疯涨的大多是小微盘，反应迅速的游资在抢跑，市场的中军和主力还没有开始。
信息三、锦州港因财务造假被处罚。
这是近期继中泰化学、特发信息之后又一家有国资背景或入股的企业因为造假被罚。结合九芝堂、贵州百灵等，真是天雷滚滚啊！
选股难度增大，要当心！