$双环传动(SZ002472)$
上次买入，拿了一个多月，快速拉升之后就走了。
炒概念，得看这个概念落地的周期。
为啥AI这波大涨的是上游的芯片以及游戏传媒呢？因为上游芯片，英伟达这些，很快就见到业绩了，各个大厂都要训练自己的模型，加大算力投入；而下游的游戏传媒，本身相对来说轻资产，也最有可能最先把ChatGPT相关的应用用在自己的产品上。
那人形机器人呢？
请问，现在人形机器人无法落地，究竟是技术上不可行呢，还是成本上不合算呢？无疑，成本是重要原因。当然你说技术也没问题，技术上还没有办法把成本压下来，还没有办法让机器人真的像人那样灵活。虽然AI的发展让机器人有可能能做的事情多了很多，但也依旧会面临成本控制的问题。
而且人形机器人也还没有看出来能够比机械臂更有生产力，更能走进工厂或者人们的日常生活。
硬件的迭代不比软件，工艺优化、设计优化、硬件选型、供应商筛选、开模、制造、产品迭代，每一个都比软件长太多。所以如果真要观察人形机器人的未来，至少得把它类比成特斯拉的第一代车才行，甚至要类比成更早的新能源车才行。
所以结论就是，用人形机器人去炒作减速器，还太早了。
那针对双环，或许更合适的成长主题是国产减速器的替代，新能源车的爆量，机械臂、机器人在政策支持下的铺开。这些都是切实推动公司成长的因素。
国产替代是实实在在的命题，最多也就是强弱会有变化，但趋势不会变；新能源车也是实实在在的成长，无论是国内消费还是海外出口都有明确的空间；机械臂、机器人在国内也还处于爆量的阶段，制造业升级也不是喊喊就完事的。
所以，对于双环来说，短期炒作回调是可预期的，而双环的企稳，我保持之前的观点，会随着乘用车市场的企稳而企稳，长期来说，公司成长空间明确，应该去做长线而不是短线。