恰好翻到猫总之前那篇不确定性体系的文章，重新思考了下发觉市场面研究其实是不确定体系的基础，记录下作为以前笔记的补充。
不管确定性体系还是不确定体系，盈利都来自于自身预期高于市场预期的那部分并最终实际价值高于或等于自身预期，这必然需要自身有强于市场的地方，不论强的是心态、研究能力还是信息优势。而在判断错误时，如果实际价值等于原先的市场预期，那么最坏的情况是不赚钱，如果实际价值小于原先市场预期则会亏钱。因此判断错误的情况下是否亏损其实并不取决于自身预期，而是取决于市场预期在实际价值区间的位置。
大部分价投用的都是确定性体系，在确定性体系中，由于买入时的市场预期或者说定价往往高于甚至远高于区间下限这个极值（常说的合理价格），因此只有在确定性时高于一定值时数学期望才会为正，但极高确定性的标的往往稀缺以及因高关注度而在大部分时间缺乏性价比。而不确定体系是选择市场预期处于极值的标的买入，判断错误也不会亏钱，因此可以涵盖确定性没有那么高的机会并拥有正的数学期望，这些机会相比高确定性机会在市场中存在更广泛。这便是不确定体系中“不确定性”的含义。
由于极值是市场预期的极值而非基本面的极值，因此相比于确定性体系的基本面研究作为唯一基础，不确定体系引入了对市场预期在实际价值区间位置的研究，是基本面研究与市场面研究双基础。