$东方电缆(SH603606)$ $金雷股份(SZ300443)$ $中闽能源(SH600163)$
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福建2GW海风竞配结果出来，中闽大股东，福建省投资开发集团拿下了长乐外海I区（南）+J区共0.95GW。将来，大概率早晚要注入上市公司。投资中闽，就是期待现有基本盘的稳定，靠后续不断的海风资产注入，再有就是每年的分红。这必然是一个以年为计的很长的持有过程。
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东缆和金雷，继续折磨着持股人的信心。缩量再放量，貌似稳住再下跌。高位不买，低位不卖，就已经不会把题目做错。至于说什么“你觉得低位，后面还会更低！”，什么“大趋势向下，不要接飞刀”，纯属扯淡。
比如东缆你觉得600亿合理，那么300亿就是低位，你不买更待何时？后面更低，到200亿，100亿，有钱就继续接着，没钱就躺平，投资就这么一句话，完事了。
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1、“能力圈”有限，边界就是能大概其看懂海缆，不贸然追热点去，只守着一亩三分地；
2、“股票是公司所有权一部分”，拥有的是海缆这个商业模式，它是什么模式——轻资产制造业有限的折旧摊销；不用靠融资，没有利息压力；存货都是订单商品，不会过期不会卖不出去；应收账款90%属于一年内，对象都是大国企央企，坏账率极低；公司除了经营，几乎没有任何多余的金融和杂项投资（除了捧场西部证券）不进入别的赛道；无商誉无少数股东权益；行业内最严格的折旧摊销坏账计提标准；再加上海缆的需求和供给；现有玩家的弱势和后进玩家八字还没一撇；海缆刚把从0到1走顺，从1到N正在路上；这样的公司难道不值得好好去做？
3、“安全边际”，1个30亿的海缆厂带你到过600亿市值。未来3个30亿的海缆厂，现在是300亿市值。如果觉得这么算太粗线条。那回归价值本质，2021、2022的年报，如果东缆就靠这一个老厂，未来营收只跟随无风险收益率，不再继续扩张了，每年的股权自由现金流是多少？按两倍无风险收益率折现，值多少市值？未来两个厂呢？三个场呢？离你估的合理市值已经出现安全边际了吗？
4、“市场先生”。投资是一个非常反人性的东西。人声鼎沸的时候，上升趋势的时候；门可罗雀的时候，好几天论坛就没几个说话的时候，下跌趋势的时候。如果还没有反“乌合之众”的下意识思维，那还得继续修炼。高估和低估都是一个区间，也许就10%的价格能落在这个区间，这个区间才是市场先生疯狂和崩溃两头的发作期，也才应该是投资者按鼠标的时候。其余时间，把手管住，愿意看就看两眼行情，不愿意看干点啥都行。今年，手头留着不少的现金，也仅仅加了两笔东缆，7个月花在操作上的时间总共不到30秒钟。剩下的，没看见哪个能力圈里面的好标的被市场先生附体，就继续持币等待。
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东缆中报暴雷？
要是愿意自己吓唬自己也没人拦着。东缆就是明牌，这个季度在干哪个工程，船讯网清清楚楚。有些不用自家敷设的，就去搜搜什么时候交付。
公司怎么个收入确认，是不是卡在那天，那是公司的事。不算在今天那就是明天的业绩，订单跑不了。莫不说它不会暴雷，哪怕真暴了，这是千载难逢的买在排雷后一片坦途的大好机会！
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最近看了邓普顿的《逆向投资》，开始不怎么觉得这本书质量多高。老爷子的极度分散投资反正我现在还不太感冒；跟格老一样，价值回归就跑，不做长期持有，我脑子里也是打了问号。但越看到后来，才觉得老爷子厉害是在于把“逆向思维”，“特立独行”训练成了一种本能。作为便宜股猎手，逆向是他赚大钱的利剑。大师们之所以是大师，是在关键时刻永远和市场大众反着来。这才是这个市场能够存在的逻辑基础——绝大多数的失败，奉养着极少数人的，成功。
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在这个酷热的盛夏，很多人更容易被账户影响了心情。300亿上下的东缆，很少有人看，市场情绪和关注度都在冰点，我的话痨，更多只是自说自话。将来它走出来了，人多了，我一定闭嘴。
但现在，我想请你相信——做投资，逆向，是一把利剑；耐心，是一股清流。