伊利业绩中低速增长8%左右，很稳，给25PE可以了！做为投资我们要的是利润不是PE!

不可能天天涨吧，高手都说涨的时间只有不到10%，闪电来临的时候在场就好了

我也觉得没啥问题的，超市的产品琳琅满目，而且公司发展方向都很有未来啊，一步接着一步。可能只是空间问题吧

你要看看一个行业挣钱容不容易，利润高不高，你看看伊利和蒙牛的财报，每年的营销和宣传的费用占大头，这个钱哪有白酒挣得那么容易，又要铺货，又要趁着生产日期内卖出，不然积压下来就分文不值了。这个市盈率其实不算低了，你看看伊利每年的增速，其实算可以了

要把时间拉长看吧，现在不好说

伊利这家企业还是具备的系统性能力以及这种能力还会持续增长是具有确定性的，只要企业的市场空间与能力还在成长而非衰减，就还是值得投资者长期持有，当然再好的股票也会有股价波动的时候

行业没问题的，国内乳业目前也是双寡头的局面，只要不自己作死每年稳定稳定的增长是没问题的。至于股价嘛，一段周期内的上下波动没法儿解释，只能预期未来的增长是确定性很高的事，至于什么时候会涨?会涨多少?这个很难预测

股市最难的事就是给公司估值了，每个行业估值都不同，大家不要把不同行业放在一起比较，哪怕是同一行业内的细分行业也不同。

伊利这种公司属于低增长的蓝筹股，行业格局已稳定，它历史的市盈率区间大概18至35之间，你在估值比较低的位置买入，每年10%的业绩增长加几个点分红，还不错，但它不是成长股，不要拿它估值和成长公司比，这类公司一旦短期涨快了，到了估值高位就得卖，主力是不愿意呆在高位估值处站岗的，因为它成长满无法快速降估值。。这也是成长股无法在地位估值区呆长的原因，因为成长很快就把估值降下来了。

市场目前给的估值，我觉得没有多大的毛病。伊利也或许存在各种各样的问题，比如买牛奶营销费用多毛利率低，还有各种天花板论。在我看来，买伊利是需要投资者来想象的。只看到了牛奶，那伊利就是一个只有稳定现金流和增长潜力不足两个标签的公司。如果认识到了伊利的渠道优势，加以想象，天花板论不攻自破。只要管理层能够合理的发挥公司的渠道，加上公司的现金流，在其他领域也能大有所为，并且伊利在中国随处可见，品牌是下沉至市县乡镇的。花了钱打广告，品牌也在慢慢走近群众心中，在发展其他领域的时候品牌也是一种很大的优势。就牛奶领域而言，广大消费市场，二三千亿估值一点也不离谱。花两三千亿再造一个伊利，能行得通吗？牛奶竞争再大，蒙牛伊利的白奶基本盘也稳在这里了。没有护城河是扯淡的，奶源、市占率、品牌、规模都是护城河。