作者：π叔
$珀莱雅(SH603605)$ $上美股份(02145)$ $巨子生物(02367)$
虽然今年行业大概率比去年更难，仍然会有一大票牌子退出市场，但的确能够增长的品牌也是一目了然了，还挺多。所以，我们就分类目来盘了，特别是护肤、彩妆两个类目，我们先盘盘。
当然，π叔这里盘出来也不是全部，有遗漏的增长品牌，大家也可以私信π叔交流交流。
来，我们还是按照整数10个来盘。
01
增因：你看欧莱雅的轨迹
第一个，π叔肯定盲猜珀莱雅。
π叔写的时候，珀莱雅集团的年报还没出来，有些数据还没办法看到，单品牌应该过60亿了的，增长率我从第三方数据方的监控来看很夸张，天猫百分之几十的增长，抖音更是翻倍增长。
单品牌已经60亿了，珀莱雅的天花板到底在哪里？
这个说实话，π叔不好判断，可能100亿也是能看得到吧，对标下巴黎欧莱雅嘛，目前中国市场第一的化妆品品牌就是百亿规模，这应该是大家共同的目标了。
珀莱雅在2024年多大增速，这个我也说不准，但是有增长是肯定的。从我们做品牌的角度来看珀莱雅，它现在做得“太正确”了！
1、大单品的效率高得吓人；
2、它的大单品不止是一个，已经出来3-4个了，矩阵式单品的效率未来更吓人；
3、不完全靠营销堆起来这些超级单品，已经能讲技术故事了，而且它这几年布局的技术投入后面会越来越多浮出水面来给单品做支撑，产品会很扎实；
4、就算是现在所有都停滞了，珀莱雅还没开始用套盒来收割市场，等到哪天红宝石套盒、双抗套盒399买一送一的时候，基本上是增长到天花板了。
其他的再像组织、人才梯队各方面，π叔就不讲了。这第一个——珀莱雅焊死在增长榜上。
02
韩束
增因：平台案例
第二，好猜像德芙一样丝滑——绝对网红品牌韩束，闭着眼压10次，π叔都说它今年肯定增长，除非像花西子碰到李佳琦那种事。
去年单品牌在抖音30亿，拿下美妆类第一，整个公司才40多亿，基本上属于把单平台效率拉到最高了。今年第一季度，韩束在抖音的单月销售看起来比去年翻番的感觉，后面的欧莱雅、珀莱雅跟它又拉开了一个身位，说没有平台在背后给流量倾斜，想把韩束做成案例我是不信的。
总是会有很多人想要看衰韩束的，看它到底还能这样疯狂搂人群、捞销量能到什么时候，π叔也有这样的疑问。但说实话，按照π叔这么多年对韩束这个品牌和上美这个公司的观察，今年肯定不是到头的年份。
一方面确实是品牌找到了流量密码、平台也在捧，另一方面抖音单平台的单一美妆品牌的天花板肯定还没到。如果天猫能让单一个美妆品牌做到60亿，那抖音一定也能做到。
去年韩束才30多亿，按照这样的预计，它有翻一倍的机会。
只是我们都会对韩束有猜想的保留：
1、套盒还是看性价比，如果流氓进来多了，恶性竞争会吃掉一些份额；
2、韩束的形象，还是太营销，“品牌”2个字目前还担不住；
3、老板不是一个对某件事的专注有100年的定力，做到一定程度又意兴阑珊去搞其他后的不确定因素。
妈……妈，自己的生意都搞不明白，还替人家操心起来了。2024年，韩束的增长也不会有什么问题。
03
可复美
增因：科学复利
刚出了财报，π叔看了下，可复美2023年卖了27.88亿，增长率太夸张了——72.9%，生意占比也从68%到了79%。
这说明，基本上巨子的绝大部分资源都往这个品牌上倾斜了。
这个生意逻辑也很正常：现在是个品牌都在盯着重组胶原蛋白这块蛋糕的，国内品牌还好说，欧莱雅那些个狼也来了的，然后在这个原料的研发上，其他好几家原料公司也都是抢着发自己率先做出了重组胶原蛋白的XX成果。那么，作为原来有先发优势的公司，巨子必须要有个硬邦邦的案例。
你要说话声音比人家大，广告比人家多，全域大家提到胶原蛋白首提巨子和可复美，才算是能站得住。
所以，大伙儿别看去年可复美增长了72.9%，这么高的增长率，品牌规模也快30亿了。我们还是拿同行比，你们看看薇诺娜做到了什么规模——超过50亿。
只要资源继续堆，只要巨子想持续把住重组胶原蛋白的头把交椅，可复美的增长就不单纯是个商业命题，而是“政治命题”……不过，确实可复美这个科学形象，是大家都不会排斥的，这3-5年里就是最正确的品牌模型。
可丽金那些嘛，小兄弟们就稍微饿着点先。
04
瑷尔博士
增因：科学复利
和可复美挺像的，都享受到了今天的科学复利。
也是刚出了财报，瑷尔博士去年营收13.48亿，增长率27.33%，不像可复美那么爆炸，但也不错，已经是福瑞达的第一大品牌了，以后大家提福瑞达的时候，瑷尔博士是最靓名片，不再是颐莲了。
颐莲的局限性比较大，喷雾的烙印太深，喷雾又是想象力偏窄、市场溢价偏低的品类。所以，π叔觉得瑷尔博士能上来，对福瑞达的化妆品业务大大加分。
而且，山东2家公司，华熙的夸迪那些品牌滑了，福瑞达的瑷尔博士还在增长。品牌跟人是一样的，就怕比较。
π叔觉得，瑷尔博士还能增长，特别重要的一点商业智慧，是在于它没把自己跟玻尿酸绑在一起，不把自己太靠近“原料公司出了一个化妆品项目”这个印象。反而，去搞了一个到现在还没完全在化妆品上讲太明白的皮肤微生态。
就像是大家都在找哪个药来治感冒，瑷尔博士是直接去研究病理去了。π叔跟很多红人聊过，基本上都说瑷尔博士的东西效果挺好，大厂背景她们也很信任，就是微生态到底是个什么，对应什么成分，天然解决哪个问题，还是讲不透。
但是我们想想，我知道的瑷尔博士在这个事上就已经研究了五六年了，现在还讲不太清楚就能做到10亿以上了，它后面如果真讲清楚了，落到几个很具体的成分上，就像原来的透明质酸、现在的重组胶原蛋白，可能还会有一轮大的起飞。
而且，就像可复美在巨子的地位，瑷尔博士肯定能拿到福瑞达最好的资源和扶持，13个亿还不足以支撑起门面，还得继续往20亿去冲击。
05
谷雨&HBN
增因：成分王者
这两个牌子很像，搭一起说，都是在单一成分上拿到大结果的，而且这个成分也是品牌独创的，一个在光甘草定，一个在A醇上，两个品牌都做到了20多亿。
反正π叔跟广东那边的同行交流，提到这两个牌子基本上都是树大拇指的，也听说2个公司都有上市的想法，也在做财务规范化。
谷雨的价格便宜一些，但是它的渠道布局思路，π叔觉得很清晰，除了拿手的线上，线下也有懂行的人给它布局，听说去年线下做了2-3个亿，海外也在试水。只要线上继续稳住，然后线下在2024年再翻一倍问题应该不大，毕竟它的价格在线下也是合适的。
HBN，π叔跟很多红人聊的时候，基本上把它当做硬通货了，也是一个有影响力的红人会拿出来当案例来说的，这基本上证明了现在HBN的地位了。它的价格区间，和后面的利润空间，是现在红人、直播都非常喜欢的，而且给品牌自己也能留出很多利润空间，有了利润又能投到品牌力的营销里，良性的雪球就滚起来了。
所以这两个公司，π叔觉得2024年问题不大，应该能摸到30亿的规模。
06
肌肤未来
增因：成分深耕，集团任务
这也是一个因为成分得利的，但是跟前面的可复美、谷雨、HBN还是有些不同的。
肌肤未来是跟377强绑定的，原来一提到377，大家都是会说城野医生。后来反正377遭遇过一些波折，导致很多品牌对宣称377有顾虑。这个时候，肌肤未来杀进来，鉴定地把377作为核心成分来打，而且又赶上美白的新一轮需求爆发，品牌起来很快。
π叔看资料，说是肌肤未来已经过10亿了，去年增长是300%。
数据肯定是很好看的，不过懂点行业八卦的朋友应该都知道一些情况，这种增长基本上也属于倾尽资源捧出来的。
母公司环亚，老一点的同行应该都知道，早年有点“中国宝洁”的味道，之前的主品牌是美肤宝，可惜瞎搞，定位换了几遍把自己快换没了，滋源当年一度打得只要在中国卖的洗发水，不讲自己是无硅油都没办法跟消费者把天聊下去的地步，以前也是在湖南卫视一掷千金的主，现在也没太多声音了，两个当年的当家品牌都剩几个亿的生意规模了。
然后，老胡又远走贵州搞酒去了，小胡要逐渐上位，集团得给小胡把威望立出来，储君要打胜仗啊。那储君生的肌肤未来，不得集全集团之力捧上去啊？
所肌肤未来的成绩既有押对成分和功效，也有公司造神的动因，也有点“政治命题”的意思。所以，π叔也继续看好它今年还会继续增长，不可能让它停住的。
07
毛戈平
增因：高端护肤势能
虽然上不了市，但不妨碍毛戈平去年奔着30亿去的，特别是抖音，那是翻X番的，产品、品牌口碑、销售到处丰收。
如果毛戈平能上市，就又是一个大师品牌的诞生了，π叔是非常看好它能超越珀莱雅它们的，毕竟品牌常有，大师不常有，现在各行业IP的势能都很强。
也就是没上去市，不然大家都可以看到一个护肤品公司毛戈平。
为什么π叔认为毛戈平2024年还能增长，最大的原因不是它在彩妆这块的造诣，就是护肤品生意占比越来越大，而且贡献的利润也越来越多。所以，告诉大家一个人尽皆知的行业真理，一个公司最赚钱的现金奶牛一定是护肤品，复购高啊。
毛戈平的什么黑霜、鱼子酱面膜等等，也跟HBN的A醇产品类似，都是各大红人选品货盘里的硬通货，产品好、利润高、品牌响，还能给这些主播圈到让她们流口水的高端消费人群。这种大家都有钱赚的共谋，在2024年不还得继续啊，所以今年毛戈平还会接着涨，可能护肤品在品牌的占比还会更高。
08
FAN BEAUTY
增因：不要小看范冰冰的商业能力
这个是冷门品牌，说实话，这几年估计很多人没把它放眼里，或者说当它是个笑话。
不过，π叔从数据层面看下来，这个笑话可能越来越会让很多人觉得不好笑，去年范冰冰的这个牌子可是奔着10个亿去的，估计减完退款在7个亿上下，主要是它在天猫和抖音2个平台的增长，应该说比可复美那个要吓人好几倍，抖音应该就是去年才发力。
范冰冰自己既是创始人，更重要的是她是品牌的产品经理，这个特质就很重要。现在接不了太多戏跟广告了，反而有更多精力腾出来弄弄品牌。然后再加上以她的人脉、号召力，找到合适的操盘团队不是很难。你们再看FAN BEAUTY卖的那个价格，连π叔都嫉妒得很的溢价啊，但就是脑残粉多啊。这个价格，多加点料当然效果、口碑都好了。
而且，FAN BEAUTY不只是卖面膜！不只是卖面膜！不只是卖面膜！水乳、防晒、底妆……啥都卖，我都不排除它以后不止做化妆品了，毕竟BEAUTY可不止能做化妆品。
所以，2024年你们盯着点范冰冰的牌子，说不定还有惊喜，反正看好它过10亿。
09
科兰黎
增因：好基因配完美日记的好运营
拿科兰黎说，只是把它当做完美日记的母公司逸仙的转型案例。
去年，逸仙的彩妆业务是亏的，护肤业务是增长的，主要包括了科兰黎、伊芙珑、达尔肤3个收的品牌，护肤线已经占到了逸仙40%的比重。
从π叔拿到的数据来看，像科兰黎在天猫是稳定增长，抖音是2倍增长。它就跟上面说到的毛戈平、FAN BEAUTY很像：
1、护肤比重占得越多，越有盈利机会；
2、贵价产品，利润空间高；
除了上面2点之外，至少科兰黎的欧洲出身这几年还是能让很多行内人和消费者都高看一眼的。
所以，以后不要因为逸仙有个完美日记，就认为它是一个彩妆公司。π叔判断，大概率2024年以后逸仙是一个护肤品公司，而且利润也可观。你说他们宝洁系出身的，包括又招了好一些LVMH等奢品公司出身的人来，科兰黎这种不要太适合，增长也是看得见。
10
HFP
增因：创始人复位
哈哈哈，估计很多都想不到π叔会说到这个牌子，应该淡出我们行内人的讨论范畴很久了。
当年的国货成分党启蒙品牌，比完美日记更早吃到新一波线上红利的品牌，包括现在，它在微信生态里的投产比，说实话π叔馋得紧，真拿出来跟那些在抖音上呼风唤雨的牌子比一比，那些在抖音上号称做10个亿的牌子估计脸红得比先祖的成色还要深。
基本上这么多年，我们都没怎么见过或者听过HFP老板的什么声音。它们家老板也是宝洁系出身，听说有抑郁症，有一阵子都找不见人，所以HFP在业内一直是一家神秘感十足的公司。
但是从去年开始，π叔有听到好几个行业朋友跟我讲，HFP老板开始出来走动了，而且是带着团队出来交流和探讨资源了，特别是在看抖音的带货和直播资源，所以去年的增长主要也来自抖音。
为什么π叔会看好HFP呢？主要还是感觉它们老板真能重归一线，自己理顺公司架构和人员，以民营企业老板的能力，而且它们家利润一直很好，投入也肯定没问题，大概率会重新回到视野范围内的。