如此说来也是长电第一,青藏高原最高。
注:长电对外投资包含水电机组和风电(容量折半)容量近680万千瓦,按1万/千瓦资产造价,资产原值680亿元,折旧20亿元,年报数据折旧197亿元,合计217亿元。
当前市值按总股本与近日收盘价计算而来,华能水电增发60亿元,按增加6一股计算,总股本按186亿计算。
桂冠来水不稳定,年利润计算时降低水电发电量数值,设计发电380亿度,测算按345亿度,对冲来水不稳定估值影响。
按市值/现金流10倍进入的说法,三只股票都在持有范畴内,长电居中,华水估值略高,桂冠很有吸引力。
关于增长,这是大家讨论比较多的一个问题,其实三家各有千秋,长电龙盘很快就要成行,建成后,金沙江库容系数(流域调节库容总量/年径流量)超过50%,将是高度灵活的低价调节电源,不计本身效益,下游电站的发电增(水头抬高和联合梯掉)价值,流域水电调峰价值,将是非常巨大的数额,向家坝扩机已经纳入日程,抽蓄谨慎看好;华水主要增长看西藏水电和光伏开发,西藏水电的调节作用和龙盘类似,意义重大,云南段光伏谨慎看好;桂冠主要是风电,到今年年底累计增加130万千瓦,龙滩8、9好机组扩建正在审批,工期很短(1-2年),还有就是八渡水电,加起来增量因素可观,尤其对桂冠这个体量来讲,光伏谨慎看好。
看看这三家是不是在增长上各有千秋?
三家水电现在总有一家适合你,根据自己喜好选择。
大佬,您这按比值换仓换作法也是一种经典方法,不断转换中财富不断增值
芒格曾经对巴菲特说:“我宁愿以一个贵的价格买入伟大的公司,也不会以便宜的价格买入平庸的公司。”因为伟大的公司将会通过长期的业绩增长以及行业的龙头地位给投资者带来持续的回报,而平庸的公司则会不断的出现业绩暴雷,甚至是公司破产退市的情况。市场发展越成熟,投资者对于好公司的追捧就越强
长江电力的核心竞争力是青藏高原。
有你站台$桂冠电力(SH600236)$ ,我手中$大唐发电(SH601991)$ 也不慌了。
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