@人淡若菊 菊大看看01907旭阳集团，港股通标的，焦炭龙头，还有氢能概念，2021前瞻PE只有2-3$中国旭阳集团(01907)$ $绿城中国(03900)$ $保利协鑫能源(03800)$//@人淡若菊:回复@FORRESTLEE:现在焦化行业也景气起来了。

之前可以这样认为，这几年焦化去产能开始进行。


每个行业，去产能初期都会让行业景气。


比如16，17的钢铁侠，煤炭最先去产能最先起来，但是价格起来后，行业又开始受制于市场。


比如后来的水泥行业错峰，水泥景气一下上升。后来叠加煤炭价格下跌，20年开始双击。



焦化行业，大规模去产能，犹如前几年的水泥，可能景气才刚开始，此时判断下行还比较早。等常态化，疲倦之后，可能市场之手影响回更大。



中煤华晋是上市公司股权中最优质的焦煤资产，但是中煤华晋也有火电资产，火电基本上不赚钱，之前一直亏损。中煤华晋的焦煤资产，可以顶住15年而盈利。


15年是什么概念？ 我们现在讲现货有优势，长协多的企业利润上不占优势。



15年是反的，长协反而有优势，一些长协少的现货多的企业就像力的作用与反作用一样。上涨下跌都助推。


华晋焦煤，利润一直一般，但是煤矿自然禀赋看上去还不错，不清楚山西焦煤如何盘货华晋焦煤这个资产，目前华晋焦煤还在山西焦煤集团手上，未注入上市公司，储量大，沙曲一号二号在山西也属于大矿了。



中煤就是平朔，平朔过斜背和降本增效后是否可以达到或者反超神华的露天矿水平，平朔达本营中煤的储量不需要太担心，虽然确权的可开采20多亿吨。20年集团已经拿到部分后备矿区采矿权，同时后续的两个探矿权有50多亿吨，都是平朔的后备矿区。


中煤陕西内蒙煤矿的吨煤净利润，从披露的纳林河二号和母杜财登看 ，净利润和神华神东矿区的吨煤净利润差不多。未来的大海则吨煤净利润大概率高于神东，达海庙，沙拉吉达等可能和神东打平。


焦煤这一块，国内找不到焦煤，一些配焦煤利润也非常客观。



很多企业比如淮北矿业说自己储量百分之70可以炼焦，这百分之70包含，主焦，三分之一焦，还有配焦。这些原煤开采出来，经过筛选，得出焦煤或者配焦煤 其实数量也不会太多，选掉下的当动力煤。



焦化资产，目前很难说是拖累资产。






$陕西煤业(SH601225)$ $中国神华(SH601088)$ $中煤能源(SH601898)$