发布于: 修改于:雪球转发:0回复:12喜欢:1
$快手-W(01024)$ $哔哩哔哩-W(09626)$ $哔哩哔哩(BILI)$
近期港股反弹行情中,快手走势的确不如B站
究其原因,可能是快手一季报后给出的更新指引不够吸引人——二季度和全年营收的指引似乎不够理想,直播业务有点拉跨,但是全年的Non-IFRS利润指引还不错。(公开的视频会议上没有提到指引,但在机构的报告有体现),所以出现“业绩炸裂+股价低迷”的看似矛盾的现象。例如野村研报口径写道:
"首季收入同比升17%则大致符预期。该行指出,快手第二季收入指引为同比增长9.5%至10%。公司上调全年盈利指引至逾170亿元人民币,高于原160亿元人民币,但维持全年收入增长12%的指引。"网页链接
B站呢,虽然还没有扭亏,但市场觉得盼头可能更多。除了三季度单季Non-GAAP利润扭亏的指引未变,以及对30%毛利的期待,还有事件驱动——三谋。如小摩研报所言:
“预计该游戏上市前后B站股价或出现波动。据摩根大通测算,该游戏可能在今明两年分别贡献约9亿及14亿元的收入,推动哔哩哔哩游戏业务整体增长7%及4%。。。。。。达至盈亏平衡后,B站潜在的股东回报政策变化可能对股价带来影响。摩根大通测算,B站预计在2025年将实现全年盈利,2025及2026年的经调整净利润分别达到15亿及32亿元。”网页链接
当然,B站由于还未扭亏,而且市场上对其管理层的执行力不太信任,外资大行目前给出“买入”评级的不多,而快手获得的外资大行“买入”评级相对较多。
引用:
2024-05-31 11:46
$快手-W(01024)$ 咋这么好业绩,还跟在B站后边?

全部讨论

老哥,威高还搞吗?又快新低了