谦兄分析总是直指本质~ 佛龛市场，一尊佛进去就卡不进位了，竞争壁垒在于市场太小，赚的辛苦钱，就算抢到，也就赚个三瓜两枣，大玩家不愿意进，小玩家抢不过，不是好赛道，但一旦做到细分领域冠军，生意也特别好。东方雨虹目前还处于行业集中化阶段，高负债扩张抢占份额中，虽然高成长，但现金流质量不高，所以估值低也有道理，等行业进一步集中，行业增长会放缓，雨虹不可能一直扩张下去，增速放缓，提高利润质量，是下个阶段的主要命题。核心风险是高速扩张过程中对现金流的把控，高速增长过程中夭折那就万事俱休了，赔率挺高的，也有一定确定性，看个人投资策略了。