按照5%的增长：
2026年洋河营收预计331.3*（1+0.05）^3=384亿左右，归母净利润约为100*（1+0.05）^3=116亿，取无风险收益率4%（估值25倍），2026年其合理估值为：116*25=2894亿左右，在当下理想买点为2894*50%=1447亿，总股本15.06，理想买点为96元，2024年4月26日收盘价为100.09，略高于理想买点。卖点为：288元。
2023年10月28日，第四届苏酒高质量发展联盟年会研究制定了《苏酒高质量发展联盟三年行动计划（2023-2025）》，提出“2025年，江苏省酿酒工业规上企业累计实现主营销售收入达到822亿元”的目标。其中，白酒主营销售收入将达到637.97亿元。比2022年增长40.49%，年均递增12%；实现利润总额279.52亿元，比2022年增长44.29%，年均增长13%。洋河作为苏酒龙头，保守预估营收增速达到中位数12%是大概率事件。
根据2023年报P25页，2024年经营计划中的描述：“2024年，公司将坚持“稳中求进、以进促稳”的发展基调，坚定“双名酒、多品牌、多品类”的发展方向，推动企业实现可持续成长和高质量发展，力争营业收入同比增长5%-10%。”
$洋河股份(SZ002304)$