主业超预期,耗材配件推广期造成销售费用增加,进入收获期后主业稳定性更强,按照10%净利润目标估计年净利能破5.5亿;
负极材料估计没有利润,下游供应储能的基本都亏,行业普遍问题没办法,减少投资现有产能提高效率,下半年价格回来立刻就有利润;
非洲目前看下来比较难估,产量上升毛利下降,还有汇率损益这些影响,毛估全年12亿,归母6亿应该,新产能陆续投产,美元紧缩周期过后这些产能估计又是印钞机了。
碳酸锂1-2月份价格很差,3月份之后回升到11万附近稳定了下来,吨利润可以比一季度提升1.5万,加上234季度的产量提升,全年4.5万吨销量的话,预计蓝科全年14亿完全没问题,科达权益利润6亿保底; 这么差的行情一年还能有接近20亿利润打底;行情回暖就是利润暴击,财务健康,管理层靠谱。