科创的做市商来了!自助者天助之!
当你选择了定投,在面对市场大跌时也会淡定很多:市场下跌可以给我们机会以便宜的价格买到更多的基金份额,有效地摊薄了投资成本。
数据仅供示意
而且很重要的一点是,由于我们的成本因为低位定投不断降低,因此我们根本不需要行情上涨到原先的初始位置,即可盈利。
事实上,在不同的市场波动情况下进行数据测算,可以看出,定投的时间越长,所获得的平均收益率越高。相比于波动率而言,时间是对定投收益影响更大的因素。
极端不利情况下,定投也有望实现盈利
巴菲特曾多次表示:“对于个人投资者,最好的投资方式就是指数基金定投。通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,竟然能够战胜大部分专业投资者。”
用回测给大家证明,即便我们在非常点背的情况下入市,定投的“微笑曲线”也有望帮助我们逆袭。
假设我们入市的时候很不幸赶上了2015年让人闻风丧胆的熊市。比如2015年6月12日,这一天上证指数达到了近十年的顶峰5178点,我们在这一天启动按月定投沪深300指数,算是启动在珠穆朗玛峰上了吧?
假设在1年半之后的2017年12月31日全部赎回,此时大盘在3300点左右,距离当初的高点还有十万八千里。这种极端不利的情况下,定投的收益是多少呢?
直觉上看,肯定亏损很多,离回本还早对吧?那实际情况呢?
结果是否令你大吃一惊,在这期间大盘回调了36%,而定投居然实现了14.88%的总收益率和5.58%的年化收益,比一般的银行理财还要高。
而如果不使用定投,在最高点一次性买入,拿了1年半还折损了24%的本金。这便是定投的魅力。
数据来源:同花顺iFind,华夏基金,指数的历史表现并不预示其未来表现,不代表基金产品表现。假设定投开始日为2015-6-12,结束日为2017-12-31。每月定投日为定投开始日的次月对日,每月定额定投1000元。复合年平均收益率根据计算周期(按日)在所选时间段内拆分出n个区间,复合年平均收益率=[(1+当日收益率)^(365/计算周期天数)−1]×100%。本测算不考虑申购、赎回费率。风险提示:基金定期定额投资不同于零存整取等储蓄方式。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
能买在这样的“阶段性大顶”,说实话也不是每个人都有机会经历的。大多数情况下,我们的持仓状况都不会比这更“糟糕”,理论上说,长期定投再加上合理止盈都有望战胜上文案例中的收益率。
短期市场涨跌难以预判,不如让自己离情绪远一些,越是恐慌越该冷静,以定投从容应对,远离焦虑。当前的震荡行情更有利于定投微笑曲线的形成,如果你正站在正确的赛道上,有时候有所不为比有所为更重要。
正如彼得•林奇在《战胜华尔街》中所说的:
如果投资者能够不为经济形势焦虑,不看重市场状况,只是按照固定的计划进行投资,其成绩往往好于那些成天研究,试图预测市场并据此买卖的人。
最后说回市场表现
目前临近美联储下周议息会议的时间窗口,市场仍在等待“靴子落地”,美联储大概率将加息75BP,短期情绪趋于谨慎;此外,国内经济复苏仍存在挑战,信用投放拉动基建投资明显回升,底部基本确认但需求改善仍不稳固,10月部分高频数据有回落,地产销售仍然疲软。
市场信心仍在恢复过程中,但上证50、沪深300、恒生指数的风险溢价ERP均处于极值水平,具备明显配置价值,立足长远进行长期机会的把握是当前的更优选择。宏观复苏的大方向仍然确定,预计未来稳增长政策预期会逐步加速,信贷周期节奏上也将步入新旧转换阶段,信用企稳的预期也会改善。
市场短期情绪仍较低迷,但随着指数不断下行,内在风险正在得到释放,安全边际反而在不断提升,市场底部将在波动中逐步夯实。三季报陆续披露,业绩底或得到确认,全A盈利有望迎来数个季度的改善周期,景气向上的细分板块、3季报增长超预期的品种,有望率先实现反弹。
市场信心的重塑仍然需要时间和过程,风险偏好的修复并非一蹴而就,但指数经过调整、震荡和筑底后,也在酝酿新的反弹机会。
行百里者半九十,越困难的时候,往往就是越接近成功的时候。
风险提示:定投过往业绩不代表未来表现,投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议, 我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市须谨慎。
$科创50(SH000688)$ $科创50ETF(SH588000)$ $中芯国际(SH688981)$
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最近就是考验定投者定力的时候
周末快乐
周末加班干活补仓,杠上了
好文章,必须得转发!
开头硬币给我弄懵了,长期不会挣钱的游戏,还不好玩,选择不参与是要损失规避?对,规避时间的损失。选择玩的才真的闲。
科创君,下周科创50要大跌接人,我先闪了,跌下来我杀回去。
网格比定投更好
最近都不容易,迷你回血包奉上,加油吧各位