$贵州茅台(SH600519)$ 跌到了我的提醒线，因此加28%的仓位。虽然当前价格下回报率有限，可能也就略高于无风险利率（25PE=4%），主要考虑到消费品的抗通胀属性，可以有效地对抗债务货币化和降息。
$恒生红利ETF(SH513950)$ 依然是我的主要仓位，目前股息率应该还有7.5-8%。主要的担心是其中公用事业和金融对于通胀的抵抗能力太差。公用事业很难涨价，而且一旦赚到钱很容易被国资大股东拿去做别的事儿。
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$贵州茅台(SH600519)$ 跌到了我的提醒线，因此加28%的仓位。虽然当前价格下回报率有限，可能也就略高于无风险利率（25PE=4%），主要考虑到消费品的抗通胀属性，可以有效地对抗债务货币化和降息。
$恒生红利ETF(SH513950)$ 依然是我的主要仓位，目前股息率应该还有7.5-8%。主要的担心是其中公用事业和金融对于通胀的抵抗能力太差。公用事业很难涨价，而且一旦赚到钱很容易被国资大股东拿去做别的事儿。
茅台不担心渠道库存？要不换五粮液
$伟星新材(SZ002372)$ 清仓了。长期来看，装修是居民可选消费，并不景气。差异化有一些，但并不是产品的差异化，而是零售渠道的差异化，需要创始人不断聪明，不断竞争。而且我很担心当联塑的质量也做得很好的时候，消费者对这个品类还愿不愿意溢价。 17PE的伟星 vs 25PE的茅台，我还是决定换掉。