硅料超预期涨价推动细线化进程持续，拉动行业供需。金刚线供需景气主要得益于硅料持续高价加速硅片减薄降本进程，间接带动金刚线细线化需求。3Q21/4Q21行业硅片厚度逐步向165微米/160微米过渡，金刚线线径3Q21/4Q21/1Q22分别40微米/40微米/38微米。6月中环再次推动行业硅片厚度向155微米减薄，预计金刚线主力线径正向36微米过渡。

石英坩埚是拉晶环节核心耗材，非硅成本1.07分/瓦，占到拉晶环节非硅的21%。由于海外企业扩产决策保守以及优质矿源的稀缺性，我们预计随着硅料产能释放和硅片开工率上行，优质石英砂供给增速将阶段性慢于需求增长，高纯石英砂的紧缺在2H22-1H23或仍是拉晶企业的重要课题，预计涨价将持续。$TCL中环(SZ002129)$  $晶盛机电(SZ300316)$ $凯盛科技(SH600552)$