你算的单签收益,我不大认同。大盘股中签数量多,单签收益低,小盘股中签数量很少,单签收益很高,不能简单平均。
和1,2月一样,市值5w以下的打新收益率是一样的,因为仍旧没有出现申购上限低于5000股的新股。小市值的情况下的打新年化收益率仍旧高得惊人,沪市年化收益率跌了2个点,而深市保持了超过27%的打新收益率。随着配置的市值的增加,打新收益率逐级下降,这是因为市值越高,就会触碰到更多的新股的网上申购上限,于是市值增加所带来的中签率却没有随之增加,导致打新年化收益率反而下降。表格相对枯燥,将它画成chart与1,2月对比如下:
图中蓝色的两条线是1,2月沪市深市的打新收益率随市值增长而降低的曲线,而两条黄色的是3,4月份沪深两市的打新收益率曲线,深市这两个月收益率基本没有变化,沪市(橙色)相比于前两个月有了3个点的年化的下降。打新市值配比控制在15w~20w以内较为理想,再往上增加,收益率就会逐级下降。
如果你有30w用于配置打新门票,那么应该如何分配较为合理呢?请看以下市值配比打新收益率对照表:
从表格中可以看到,还是熟悉的配方,还是类似的搭配,配沪市市值15w+深市市值15w的效果最佳,30w市值的打新年化收益率可以超过21%(推测由于次新股走势埋人,今年的打新收益率会逐级下台阶,按照等差数列去拟合,预测今年全年按沪15w+深15w配置的打新年化收益率大约是19.5%)。建议沪深两市的市值都不要超过20w. 否则打新的年化收益率会急剧下降。换成可视化效果更佳的chart看是酱紫的:
其中红色曲线是3,4月,蓝色曲线是1,2月,在沪市市值配置过多的情况下,打新收益率有显著下降,而且无论是沪市市值配比过多还是深市市值比例过高的情况下对打新收益率的影响都很大,将沪深市值比例控制在15:15的时候,30w市值打新门票的打新效果最佳。
那么如果你有50w资金用于配置打新,应该在沪深两市分别配置多少市值呢?看下表:
可以看到,50w市值参与打新的效果就明显不如30w市值的散户了,所以打新新政就是散户的盛宴,从中户手里收割了部分打新收益分给了散户(听说打新U盘的年化收益率也下降到6个点了?)。建议把沪市市值控制在20w~35w左右,这样对应深市市值为30w~15w左右,总体的打新年化收益率可以保持在14%以上。画成chart与1,2月对比如下:
可以看到50w市值的打新收益曲线和30w市值的打新收益曲线形状是接近的,也是将沪深两市市值配比在相对差异较小的区间内时能获得最可观的打新收益率。
终于可以做总结了,打新到底能不能斩获20%的年化收益率呢?这新股开板的趋势看着有点悬,而且和你的市值配置有很大关系,如果单账户市值超过50w,那么长期来看,是没法获得这么高的打新收益率的,而倘若你一个账户的市值控制在双15w的沪深市值以内,那么按照2017年前4个月的打新情况看来,获得19%的打新年化收益率还是有机会的。
1. 驳斥下最近流行的打新收益显著下降的论调,通过数据你可以看到3,4月的交易日多出5个(一周)的情况下,发的新股没有增加,所以导致3,4月的单日新股相比于1,2月少,所以打新收益率下滑也是很正常的;
2. 本文的沪市和深市的配比仅作参考,实际情况要看ZJH审核发行的情况,比如3,4月份少发了2个沪市的新股,多发了2个深市的新股,结果沪市的打新收益率就相比于1,2月份少了3个点。。。而深市能(在单日新股数减少的情况下)保持持平;
3. 当然也要做好打新收益下降导致大量资金撕票跑路引发的“反身性”状况的可能性,毕竟往年熊市里新股破发也是正常存在的。所以我们要确保手上的公司份额是可以拿3年5年的,而且用于配置门票的资金也是中短期不需要用于家庭开销的钱;
那么对于高净值散户,如何合理合法地提高打新年化收益率呢?老问题了,作为科学理性的理工男,我认为任何时候申购都是一样的(除非交易所作弊),所以我使用了雪球的自动打新功能(现在已经下线了,新注册用户用不了,可惜了),每天由雪球自动帮我选择打新时间。想要提高收益率,科学打新的方法还是得多拿几张身份证,多注册几个账户,这样每个账户的市值下降到40w以下,甚至30w以下,总体的打新收益率自然就上去了(每个账户分摊30w以内的市值,按照统计完全可以获取总体上20%+的打新年化收益率)。
如果你能说服妻儿老小把身份证交给你(还得骗他们视频见证 ),那么我推荐你直接在雪球开通平安证券账户,万2.5的佣金(现在开户还送50块钱交易券),开户链接为:网页链接
最后额外说一点感悟,炒股(或者说投资)和打仗差不多,决定打仗(又叫战争)的结果的往往是全局的战略和战役,而不是局部的战术和战斗。选股不对,选时不准,这些都不是最大的问题,只要你的策略得当(比如分散持股,按量化指标选股,无视股票价格的涨跌,看准打新收益),那么在炒股这一战役中战胜80%的敌人,不难。@今日话题
而如果策略都对了,那么为何还是那么多人赚不到钱呢?那就是因为少了耐心和执行力,看着红利轮动策略这个月不灵了,就放弃了,看到28轮动策略最近一年震荡市被当猴耍就怀疑了,其实没有必要,要取胜不需要胜率超过5成,熊市很多情况下是几天一周的反弹就能弥补前面个把月的阴跌,不要因为缺少耐心而在追涨杀跌中迷失了自我。
很有用啊
算法没啥问题。关键是打新有运气成分,对于整个市场中签率是没问题的。但对个体来说有运气不好的。那新股收益率就因中签而异了。同样中签概率,中吉比特跟中收益低的股,那收益率也是无法比较,市值100万三个账户没中过新股的多得是,因为被平均了。。打新还是几家欢乐几家愁
平均收益应该按中签率加权平均
作者真用心!
科学配置,理性打新。很不错的打新数据分析--
自从新股改制,从来没中,还折本金,上当了!上当了!
这么算没什么意义啊,要是你每签都中,收益远超100%,要是你一签都不中,什么都没有还要背风险。
坚持打新