05-06 20:45
我看你最新的一篇文章说,洽洽四月表现很差,瓜子坚果都同比下滑卖不动,现在又看好它,这是什么逻辑
葵瓜子未来价格下行也比较确定:
做个假设:因23春节动销不畅,1-2季度均在消化库存,存在明显低基数,若考虑今年1-2季度营收全年占比回归正常,即二季度有望营收保持18亿,同比增35%,考虑成本下行,盈利回升,假设净利率10%,则归母净利润1.8亿,同比增100%。
估值层面:PE-TTM为21.97倍,处于近十年的14.98%,保守按19年高增前的中枢25倍,当下也处于相对低估状态。