回复@roboroborobo: 萝卜老师点评下天孚这个业绩咋样//@roboroborobo:回复@7X24快讯:还能说啥 牛逼上下限都大超预期
一致预期本来在4.5～5E不到 营收预期17～18亿附近（等正式中报 看毛利率底牌吧 也会有业绩会说明一些详细信息 好比昨天旭创的业绩会）
下限都接近5亿 太牛了 6月海关数据又早偷跑了 难以想象新易盛Q3会不会继续大幅环比增长 6 7月也正式出货lpo了
预期差环节：
1 lpo的持续放量和以太网独到先发优势 无论nv系还是博通tomahawk系（博通亲儿子啊 博通对其他人可没这个态度 都是高价坑人 爱买不买 可想而知物料备货的倾斜和价格优势 比如光芯片 博通系dsp）
2 lpo在GB200的应用场景绝对会出乎大家所料 至少配比是网卡端1:1（相当于gpu配比1:1 但是是单侧 Y字形光模块）且lpo毛利会出乎意料的高
3 持续降本奏效 虽然排挤了美系供应商类似于macom 但是更好的引入类似于玏芯科技的cdr tia之类的器件供应商 持续降本增加毛利（pcb也是 毕竟sn不愿意扩产）
4 持续扩产 订单接到手软 规模优势体现 800G产品即使在在1.6T时代 仍然错位竞争作为主要营收体现和盈利手段
5 mellanox自身份额提高的同时 就是引入了xys作为供应商 一旦fn不争气 基本就是xys吃下份额 如同finisar现在的处境 最后搞不好沦为卖光芯片的了（而不是大规模生产模块了）