还能说啥 牛逼上下限都大超预期
一致预期本来在4.5～5E不到 营收预期17～18亿附近（等正式中报 看毛利率底牌吧 也会有业绩会说明一些详细信息 好比昨天旭创的业绩会）
下限都接近5亿 太牛了 6月海关数据又早偷跑了 难以想象新易盛Q3会不会继续大幅环比增长 6 7月也正式出货lpo了
预期差环节：
1 lpo的持续放量和以太网独到先发优势 无论nv系还是博通tomahawk系（博通亲儿子啊 博通对其他人可没这个态度 都是高价坑人 爱买不买 可想而知物料备货的倾斜和价格优势 比如光芯片 博通系dsp）
2 lpo在GB200的应用场景绝对会出乎大家所料 至少配比是网卡端1:1（相当于gpu配比1:1 但是是单侧 Y字形光模块）且lpo毛利会出乎意料的高
3 持续降本奏效 虽然排挤了美系供应商类似于macom 但是更好的引入类似于玏芯科技的cdr tia之类的器件供应商 持续降本增加毛利（pcb也是 毕竟sn不愿意扩产）
4 持续扩产 订单接到手软 规模优势体现 800G产品即使在在1.6T时代 仍然错位竞争作为主要营收体现和盈利手段
5 mellanox自身份额提高的同时 就是引入了xys作为供应商 一旦fn不争气 基本就是xys吃下份额 如同finisar现在的处境 最后搞不好沦为卖光芯片的了（而不是大规模生产模块了）

🐮

机构普遍预估的4.5-5亿踩在了业绩预增下沿，这个业绩维持了Q1的高增，估计又是cpo三剑客里面最强的，今年从4月开始新易盛就代替了天孚通信成为cpo最有弹性的方向，关键随着lpo的量产Q3的业绩应该也会大有亮点。$新易盛(SZ300502)$

$则成电子(BJ837821)$ 送样新易盛验证中，新易盛业绩这么好，则成电子也会收益！

$新易盛(SZ300502)$ 所以高景气投资从来不看过去业绩，也不看很估值，去年不看业绩大家一起涨，今年看业绩，从今年前两个季度看，新易盛无疑是最有弹性的，因为大家喜欢看环比， $中际旭创(SZ300308)$ 类似$沪电股份(SZ002463)$ 都是最早复苏，今年上半年环比确实不是最强，下半年和明年比较强

还能说啥 牛逼上下限都大超预期
一致预期本来在4.5～5E不到 营收预期17～18亿附近（等正式中报 看毛利率底牌吧 也会有业绩会说明一些详细信息 好比昨天旭创的业绩会）
下限都接近5亿 太牛了 6月海关数据又早偷跑了 难以想象新易盛Q3会不会继续大幅环比增长 6 7月也正式出货lpo了
预期差环节：
1 lpo的持续放量和以太网独到先发优势 无论nv系还是博通tomahawk系（博通亲儿子啊 博通对其他人可没这个态度 都是高价坑人 爱买不买 可想而知物料备货的倾斜和价格优势 比如光芯片 博通系dsp）
2 lpo在GB200的应用场景绝对会出乎大家所料 至少配比是网卡端1:1（相当于gpu配比1:1 但是是单侧 Y字形光模块）且lpo毛利会出乎意料的高
3 持续降本奏效 虽然排挤了美系供应商类似于macom 但是更好的引入类似于玏芯科技的cdr tia之类的器件供应商 持续降本增加毛利（pcb也是 毕竟sn不愿意扩产）
4 持续扩产 订单接到手软 规模优势体现 800G产品即使在在1.6T时代 仍然错位竞争作为主要营收体现和盈利手段
5 mellanox自身份额提高的同时 就是引入了xys作为供应商 一旦fn不争气 基本就是xys吃下份额 如同finisar现在的处境 最后搞不好沦为卖光芯片的了（而不是大规模生产模块了）

🐮

$则成电子(BJ837821)$ 送样新易盛验证中，新易盛业绩这么好，则成电子也会收益！

跌停，跌停，跌停

$新易盛(SZ300502)$ 所以高景气投资从来不看过去业绩，也不看很估值，去年不看业绩大家一起涨，今年看业绩，从今年前两个季度看，新易盛无疑是最有弹性的，因为大家喜欢看环比， $中际旭创(SZ300308)$ 类似$沪电股份(SZ002463)$ 都是最早复苏，今年上半年环比确实不是最强，下半年和明年比较强

机构普遍预估的4.5-5亿踩在了业绩预增下沿，这个业绩维持了Q1的高增，估计又是cpo三剑客里面最强的，今年从4月开始新易盛就代替了天孚通信成为cpo最有弹性的方向，关键随着lpo的量产Q3的业绩应该也会大有亮点。$新易盛(SZ300502)$

相比股价，透支太多，未来还不可预测

真抽象，你咋今晚出预告

环比增速太牛了，依然是最靓的仔，年初看不起光模块的神棍出来走两步

昨天不能出？🌿