戴维斯三杀下的海康威视

戴维斯三杀下的海康威视现在是上车机会吗?
多年以来年年20%以上增速的海康威视,在今年一季度突然负增长起来,碰上市场情绪不好戴维斯双杀,加上出口影响再来一杀。
         很多人给企业估值,都是根据以前的业绩,推算预测未来几年的业绩继续保持增速的情况下,给出的估值,所以20%以上增速的公司,大家给出了25倍以上的估值,加上龙头溢价+5等于30倍左右的估值,所以当业绩不及预期的时候碰上熊市,完美的戴维斯双杀。还有很多人用以前的股价来给一家公司估值,比如从高位跌下来多少,跌了那么多还能这么跌的想法去给企业估值,都涨了那么多了还能涨吗?任何公司都不会年年高增长的,所以买的时候我们一定要留安全边际。
        海康威视的现金流不错,但是经营现金流净额远远低于净利润,应收账款增长过快,说明公司的护城河并没有我们想象中好,暴雷企业都有一个特征,那就是应收账款太多了,当然海康威视不会存在这个问题,但是应收要给他打7折下来。
        业绩下滑是事实,市场情绪不好也是事实,个人认为目前估值并没有诱惑力,如果继续杀一杀或许是个上车的好机会,给不给就看市场了,好行业,好公司,也得好价钱。
$海康威视(SZ002415)$$大华股份(SZ002236)$$小米集团-W(01810)$

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精彩评论

小布可DJ05-15 08:35

又能拉黑一个了

zxg16324676305-15 13:08

最近发现很多投资者用一季报来推断一家公司全年业绩的好坏,由一季报推测全年业绩,完全是一种急功近利的心态,最少也要看半年报。

清风明月199605-15 08:33

说老实话。不可能。有可能的是增速回复估值又抬上去了。要么就是震荡再震荡

全信书不如不读书05-15 21:20

安防没有啥特别的技术壁垒,华为大疆等等一大堆有实力的公司都可以搞,只要这行业利润仍高,就挡不住竞争者蜂蛹而入,所以买海康威视并没有太大的护城河。

埃米尔先生05-15 18:07

现在说估计没人听,大家着急接盘呢,海康的业绩的调整刚刚开始

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王淳风05-21 20:52

那就更疑心了,迫于形式,这种情况下往往产生做假账的动机,利用财务手段“提升”增长率

飛翔鳥05-18 20:40

第三杀,是杀粉?

槛外长江05-18 06:36

估值下调有道理。还按30倍估值太高

aqiang21205-17 09:59

中美毛衣大战,国际市场不容乐观

无银三百两05-17 09:08

客气了,确实是安防行业的从业人员,所以略微知道一些。