戴维斯三杀下的海康威视现在是上车机会吗？
多年以来年年20%以上增速的海康威视，在今年一季度突然负增长起来，碰上市场情绪不好戴维斯双杀，加上出口影响再来一杀。
很多人给企业估值，都是根据以前的业绩，推算预测未来几年的业绩继续保持增速的情况下，给出的估值，所以20%以上增速的公司，大家给出了25倍以上的估值，加上龙头溢价+5等于30倍左右的估值，所以当业绩不及预期的时候碰上熊市，完美的戴维斯双杀。还有很多人用以前的股价来给一家公司估值，比如从高位跌下来多少，跌了那么多还能这么跌的想法去给企业估值，都涨了那么多了还能涨吗？任何公司都不会年年高增长的，所以买的时候我们一定要留安全边际。
海康威视的现金流不错，但是经营现金流净额远远低于净利润，应收账款增长过快，说明公司的护城河并没有我们想象中好，暴雷企业都有一个特征，那就是应收账款太多了，当然海康威视不会存在这个问题，但是应收要给他打7折下来。
业绩下滑是事实，市场情绪不好也是事实，个人认为目前估值并没有诱惑力，如果继续杀一杀或许是个上车的好机会，给不给就看市场了，好行业，好公司，也得好价钱。
$海康威视(SZ002415)$$大华股份(SZ002236)$$小米集团-W(01810)$