1、您文中提到的AK112+常规化疗(IO+Chemo),这类产品组合目前已经处于在被淘汰的边缘(错误道路)。
2、产品能否上市尚存疑,即使上市了盈利周期也极短(3-5年后属于边缘化疗法),目前看应该不具有超额的商业回报。
2、目前的09926已经升级错了“进化树”方向,在“错误的道路”上越走越远。
1、您文中提到的AK112+常规化疗(IO+Chemo),这类产品组合目前已经处于在被淘汰的边缘(错误道路)。
2、产品能否上市尚存疑,即使上市了盈利周期也极短(3-5年后属于边缘化疗法),目前看应该不具有超额的商业回报。
第一点,抗体这个东西按照我自己实验的经验,个体差异还挺大的,如果不考虑挑病人的话,kf 的数据还算看得过去,其实还是得看在海外临床效果怎么样,第二点商业化团队确实是问题,所以如果不引进高管 kf 上限就在那了,但是目前这个阶段还没到那个时候离上线还有些距离,暂时还是临床效果主导。至于一些杂七杂八的管线,确实价值不大,但是应该可以回本,因为国内还是比较缺药的。kf 说到底还是得先证明自己的双抗平台在海外效果也好,其他的没那么重要。如果海外几个临床效果不好基本就没什么可买的了。
首先,112 的上市基本板上钉钉了,其次,未来的趋势中双抗也是必不可少的,112 临床试验未来肯定做会升级成搭配其他药物而不是化疗,但是很多适应症目前国内上市的药物中并无太好的可以联用的,这是国内临床目前没办法的。只能说如果临床成功了未来联用其他药物的成功率也会上升,这样的预期还是没问题的,没有那么乐观但也没必要太悲观。
能理解先生的观点,但有两点不同看法。
1、广普低毒的IO方案很重要,但09926的AK104(高毒)和AK112(非广普)则不一定必不可少。
2、从公司官网的管理团队(偏理工科)和在研管线(95%以上没有商业化价值)可以看出,公司并没有强大的医学“know how”基因,产品迭代已经遇到“天花板”。